Vítězové a poražení minulého týdne (4.4. – 8.4. 16)

Světový akciový trh celkově lehce oslabil, na což mohlo mít vliv výrazné posílení jenu, které často značí averzi investorů k riziku. Japonský ministr financí již signalizoval budoucí reakci na toto nežádoucí posílení. Cena ropy stoupla v reakci na možnou dohodu o omezení produkce. Šéfka FEDu Janet Yellen prohlásila, že americká ekonomika se stále léčí z následků krize a na trhu rozhodně není bublina. Nizozemsko v nezávazném referendu odmítlo připojení Ukrajiny k EU a naznačilo tak své pochybnosti o zahraniční politice Unie. Země je poslední z evropské osmadvacítky, která dohodu s Ukrajinou neratifikovala. Podívejme se tedy, kdo se v minulém týdnu stal vítězem a kdo poraženým na finančních trzích.

Akcie s tržní kapitalizací nad 200 mld. USD – Vítězové:

Novartis AG (ADR)(NYSE:NVS)

Suverénním vítězem a jednou z pouze čtyř společností v této kategorii, které skončily minulý týden v plusu, je švýcarský farmaceutický gigant Novartis. Posílení o 5,35 % tak alespoň částečně koriguje propad cen akcií, který je od začátku roku nyní na úrovni -12,58 %.

Royal Dutch Shell plc (ADR)(NYSE:RDS.A)

Druhou firmou v této sekci, která si připsala více než 1% zisk, je globální ropná společnost Royal Dutch Shell. Posílení o 3,32 % je sice pěkné, jedná se ovšem pouze o slabou náplast na dlouhodobý pokles hodnoty akcií, které od poloviny června 2014 oslabily o téměř 39 %.

 Akcie s tržní kapitalizací nad 200 mld. USD – Poražení:

Facebook Inc(NASDAQ:FB)

Poraženým týdne mezi mega společnostmi je Facebook, který ztratil 4,68 % z ceny svých akcií. Podílníky to však příliš mrzet nemusí, dlouhodobý trend je již od IPO v polovině roku 2012 růstový, bez jakýchkoliv výraznějších korekcí. Akcie sociální sítě od svého uvedení na trh posílily o téměř 190 %.

General Electric Company(NYSE:GE)

Společnosti GE se v minulém týdnu příliš nedařilo, což reflektuje propad o 3,57 %. Meziročně jsou však akcie firmy 23,46 % v plusu a od krizového dna na začátku roku 2009 si drží stabilní růstový trend.

Akcie s tržní kapitalizací 10 - 200 mld. USD - Vítězové:

 Valeant Pharmaceuticals Intl Inc(NYSE:VRX)

Kanadská farmaceutická společnost prochází v posledních týdnech extrémně volatilním obdobím. V polovině března společnost ztratila během pár dní téměř 60 % své tržní hodnoty po zveřejnění čtvrtletních výsledků, odhalení mnoha nesrovnalostí v účetnictví a přiznání obrovských dluhů. Objevily se také spekulace, zda bude Valeant vůbec schopen své dluhy splácet a mezi akcionáři propukla panika. V minulém týdnu byla dokončena revize nesrovnalostí v účetnictví, která neodhalila žádné další škody a zároveň se ukázalo, že by v brzké době mohl být jmenován nový ředitel, což snížilo obavy z bankrotu a poslalo akcie firmy o 19,82 % výše.

Edwards Lifesciences Corp(NYSE:EW)

Společnost zabývající se vývojem a výrobou technologií pro léčbu srdečních nemocí si v minulém týdnu polepšila o 16,18 %. Důvodem byly mj. pozitivní výsledků klinických testů dlouho vyvíjených srdečních chlopní.

 Akcie s tržní kapitalizací 10 - 200 mld. USD - Poražení:

 Allergan plc Ordinary Shares(NYSE:AGN)

V oblasti zdravotní péče zůstaneme i nadále. Poraženým minulého týdne se totiž stala s poklesem o 11,97 % společnost Allergan. Od začátku roku je propad ještě hlubší, celých -24,48 %.

KKR & Co. L.P.(NYSE:KKR)

Oslabení o 9,06 % zaznamenala v minulém týdnu americká investiční firma. Meziročně je hodnota jejich akcií dokonce o více než 43 % níže.

 ETFs klasické - Vítězové:

 Market Vectors Junior Gold Miners ETF (ticker GDXJ)

V pozitivních výsledcích letos pokračuje ETF zaměřené na malé a střední společností s expozicí v těžbě a držbě zlata a/nebo stříbra. Posílení o 7,25 % za poslední týden a o 57,89 % od začátku roku jsou toho důkazem.

SPDR S&P Pharmaceuticals ETF (ticker XPH)

Dobrého výsledku v podobě posílení o 7,21 % dosáhl také ETF se zaměřením na americký farmaceutický průmysl.

 ETFs klasické - Poražení:

 The Global X MSCI Greece ETF (ticker GREK)

Vítěz z předchozího týdne se v tom aktuálním objevuje přesně na opačné straně žebříčku. Se ztrátou 5,53 % se fond sledující výkon řeckého akciového trhu nachází na chvostu dané kategorie.

SPDR S&P Retail ETF (ticker XRT)

ETF sledující maloobchodní složku indexu S&P TMI v minulém týdnu také nedosáhl dobrých výsledků a ztratil 4,9 % z ceny svých podílů.

 ETFs pákové a/nebo inverzní - Vítězové:

 Direxion Daily Junior Gold Miners Index Bull 3x Shares ETF (ticker JNUG)

Rostoucí ceny drahých kovů v posledních dnech využil ETF s trojnásobnou pákou a připsal si 21,64 %. Od začátku roku si fond již připsal neuvěřitelných 200,39 %.

Direxion Daily Gold Miners Index Bull 3x Shares ETF (ticker NUGT)

Pozitivní vývoj v oblasti těžby zlata potvrzuje i druhý z vítězů minulého týdne. ETF s trojnásobnou pákou si připsal 19,26 %, od začátku roku dokonce 193,49 %.

 ETFs pákové a/nebo inverzní - Poražení:

Direxion Daily Gold Miners Index Bear 3x Shares ETF (ticker DUST)

Vzhledem k úspěchu těžařů drahých kovů se logicky nedaří opačné straně barikády. Inverzní fond se stejným zaměřením ztratil v minulém týdnu 18,99 % a od začátku roku 84,5 %.

Direxion Daily Financial Bull 3x Shares ETF (ticker FAS)

ETF replikující Russell 1000 Financial Services Index v minulém týdnu ztratil 7,6 %. Poskytovatelé finančních služeb tak nebyli dobrou volbou v minulém týdnu, ani od počátku roku, od kdy fond ztratil již 19,33 %.

Forex:

Jednoznačným vítězem mezi sledovanými měnami se v minulém týdnu stal japonský jen (+3,17 %). Mírně posílil také kanadský dolar (+0,5 %) a švýcarský frank (+0,25 %). Naopak nejhůře se dařilo britské libře (-1,53 %) a australskému dolaru (-1,1 %).

Autor: Martin Vespalec


Pozn. autora:

Akcie: Do srovnání jsou zahrnuty pouze společnosti s vysokou tržní kapitalizací, jelikož u menších subjektů je výrazně vyšší volatilita a cenové změny o velikosti 50 % i více za týden nejsou neobvyklé. Proto jsou uvažovány pouze větší a zavedenější společnosti, kde je riziko drastických cenových pohybů nižší.

ETFs: Ve srovnání nejsou uvažovány ETNs (Exchange Traded Notes). Do srovnání jsou z důvodu dostatečné likvidity zařazeny pouze ETFs s AUM nad 111 000 000 USD.

Forex: Měnový index pro každou danou měnu je počítán na základě pohybu vůči ostatním světovým měnám.

Zdroje: mataf, finviz, ETFdb