1. března: Tohle potřebujete vědět nejen o úterním obchodování na amerických burzách

Všechny tři hlavní americké akciové indexy v úterý přidaly výrazně přes dvě procenta a zakončily seanci poblíž denních maxim. Pomohl jim růst cen ropy a lepší než očekávaný údaj o aktivitě ve zpracovatelském průmyslu od ISM.

Index Dow posílil o 2,11 % na 16 865,08 bodu, S&P 500 přidal 2,39 % na 1 978,34 bodu a Nasdaq Composite zpevnil o 2,89 % na 4 689,60 bodu. Posílily tituly v devíti z deseti hlavních sektorů, na červené nule zakončily den síťové společnosti, nejvíce se naopak dařilo technologickým, finančním a ropným společnostem. Index volatility VIX klesl o bezmála čtrnáct procent na 17,70 bodu a výnos 10letých vládních dluhopisů přidal přes devět bazických bodů na 1,8266 %, když z denních minim těsně nad 1,70 % vystoupal až nad 1,83 %.

"Akcie dnes posilují tak trochu kvůli ničemu. Určitě se nestalo nic, co by vysvětlovalo růst cen o více než 2 %, spíše se část traderů honí za nějakými technickými obrázky na grafech," připomněl John Caruso, senior market stratég z RJO Futures, nedávné překonání 50denního průměru u indexu S&P 500. Podle dalších komentářů hodnoty okolo 1 955 bodů zmíněného indexu donutily pokrývat short pozice některé pesimisty, a tak ceny povyrostly výrazněji, než by odpovídalo úterním zprávám z ekonomiky.

Silné byly v úterý i velké technologické firmy jako Apple (+3,97 %), Alphabet (+3,48 %) nebo Amazon (+4,80 %).

Silnější dolar i ropa

Americký dolar se během úterního obchodování vyšplhal na měsíční maximum vůči euru a posiloval i k japonskému jenu. Příznivé údaje o americkém zpracovatelském sektoru totiž podpořily vyhlídky na růst úrokových sazeb ve Spojených státech.

Americký Institut nákupních manažerů (ISM) uvedl, že index aktivity zpracovatelského průmyslu ve Spojených státech v únoru vystoupil na 49,5 bodu z lednových 48,2 bodu. Překonal tak očekávání analytiků, kteří čekali jeho únorovou hodnotu v průměru na 48,5 bodu.

Ceny ropy během odpoledne kolísaly a po počátečním růstu se dočasně vrátily k poklesu. Na trhu převládala nervozita z nadměrných dodávek, ke které přispěl i ruský prezident Vladimir Putin. Ten sice řekl, že ruští producenti ropy se dohodli, že letos nebudou zvyšovat těžbu, nenaznačil ale, že by v úvahu připadala i možnost koordinovaného snížení těžby.

Putin uvedl, že ruské ropné společnosti souhlasí s návrhem na zmrazení těžby ropy, na kterém se Rusko nedávno dohodlo s několika dalšími významnými producentskými zeměmi. Analytici jsou ale k dohodě o zmrazení těžby skeptičtí a upozorňují, že na trhu i po zmrazení těžby zůstane převis nabídky nad poptávkou kolem jednoho milionu barelů denně. Účinné pro rovnováhu trhu by podle nich bylo snížení těžby.

Později během dne ale na trhy dorazily zprávy o tom, že američtí producenti ropy a plynu z břidlic již byli donuceni začít snižovat těžbu, a dále o tom, že jednání Ruska s dalšímu těžařskými státy o zmrazení produkce jsou blízko dokončení a že s dohodou zatím souhlasilo asi 15 zemí.

Hlavní úterní události na amerických trzích:

• Přední světová burzovní společnost Intercontinental Exchange (ICE), která je majitelem newyorské burzy NYSE, zvažuje, že podá nabídku na převzetí britské burzovní skupiny London Stock Exchange Group. Společnost to v úterý uvedla s tím, že definitivní rozhodnutí ještě nepadlo. Zpráva se objevila jen týden poté, co jednání s London Stock Exchange Group potvrdila německá Deutsche Börse. Po skončení obchodování ICE oznámila koupi dvou menších obchodních jednotek S&P. Akcie ICE v úterý -2,68 %
• Americký průmyslový konglomerát Honeywell International stáhl nabídku na převzetí konkurenční společnosti United Technologies, kterou chtěl získat za 90,7 miliardy dolarů. Své rozhodnutí společnost zdůvodnila neochotou vedení United Technologies jednat o spojení podniků. Akcie Honeywellu v úterý +4,46 %, akcie United Technologies -1,69 %.
• Podmínky v americkém zpracovatelském sektoru se v únoru zlepšily. Index nákupních manažerů sestavovaný společností Markit se zvýšil na 51,3 bodu z 51 bodů v lednu. Čekala se stagnace ukazatele. Vzrostl také index nákupních manažerů ve zpracovatelském sektoru od institut ISM, a to na 49,5 bodu z 48,2 bodu při očekávání mírnějšího růstu na 48,5 bodu.
• Výdaje ve stavebnictví v lednu meziměsíčně stouply o 1,5 % (odhad: +0,4 %, prosinec: +0,1 %).
• RBC Capital Markets snižuje doporučení na akcie Valeant Pharmaceuticals na "sector perform" z "outperform" (cílovou cenu titulu snižuje na 85 ze 194 USD) a zvyšuje doporučení na akcie United Technologies na "outperform" ze "sector perform" (cílovou cenu titulu zvyšuje na 109 ze 100 USD). Akcie Valeant v úterý -0,50 %.
• Někteří největší těžaři ropy a zemního plynu z břidličných hornin ve Spojených státech začínají poprvé po letech růstu snižovat těžbu. Podřizují se tak realitě, kdy je na globálním trhu nadbytek ropy, který tlačí její cenu dolů. Například akcie Marathon Oil v úterý -2,92 %.
• Celkový počet prodaných aut v USA v únoru anualizovaně dosáhl 17,54 milionu, čekalo se 17,6 milionu po lednových 17,58 milionu. Zklamaly prodeje Volkswagenu, Toyoty nebo General Motors, dařilo se naopak Fordu nebo Nissanu.

Výsledková sezóna:

• Výsledky Dollar Tree ve 4Q: Upravený zisk na akcii 1,16 USD (odhad: 1,07 USD), tržby 5,37 miliardy USD (odhad: 5,41 miliardy USD).
• Výsledky AutoZone ve 2QFY2016: Zisk na akcii 7,43 USD (odhad: 7,28 USD), tržby 2,26 miliardy USD (v souladu s odhady).

Slet černých labutí v jediném grafu: Potenciální negativní překvapení převažují

Société Générale každého čtvrt roku aktualizuje graf, do kterého zakresluje potenciální černé labutě, tedy události, které by výrazně ovlivnily světovou ekonomiku. Takto vypadal na konci února 2016.