15. ledna: Tohle potřebujete vědět nejen o pátečním obchodování na amerických burzách

Americké akcie zahájily páteční obchodování prudkým poklesem, když je níže tlačily pokračující propad cen ropy a také obavy, že citelně zpomalí růst globální ekonomiky. Ve druhé polovině páteční seance indexy část ztrát napravily, i tak ale pátek rozhodl o dalším výrazném týdenním poklesu.

Index Dow v pátek neuhájil hladinu 16 tisíc bodů a ztratil 2,39 % na 15 988,08 bodu, S&P 500 klesl o 2,16 % na 1 880,29 bodu a Nasdaq Composite odepsal 2,74 % na 4 488,42 bodu. Během dne se americké akcie dotkly 15měsíčního minima. Ztrácely tituly ve všech hlavních sektorech, nejvíce energetika a technologie, nejméně necyklické spotřební zboží a veřejné služby. Index volatility VIX v pátek narostl o 12,82 % na 27,02 bodu a výnos 10letých vládních dluhopisů USA spadl zhruba o pět bazických bodů na 2,0347 %.

Analytici upozorňují na to, že indexy sestoupily pod loňská minima. Cesta k dalším poklesům se tak podle některých zastánců technického přístupu k obchodování opět o něco více otevřela. Na pováženou bylo v týdnu i to, že navzdory slušným výsledkům hospodaření ztrácely finanční tituly.

Leon Cooperman z Omega Advisors ve vysílání televize CNBC zopakoval, že akcie neprodává. "Medvědí trend začíná jinak, nebyli jsme svědky přehnaných valuací," je přesvědčen. Nepředpokládá recesi v USA, trh je podle něj pouze ve "slabé fázi". Naproti tomu známý pesimista Bill Fleckenstein uvedl, že akcie čekají další propady. Je podle něj pouze akademickou debatou snažit se odhadnout, jak hluboké.

Světové ceny ropy obnovily propad a sestoupily na nová dvanáctiletá minima. To vedlo k výraznému oslabení akcií největší veřejně obchodované ropné společnosti světa ExxonMobil i jejího konkurenta Chevron. Dolů zamířily také akcie výrobce čipů Intel, neboť čtvrtletní výsledky podniku v některých ohledech zaostaly za očekáváním analytiků. Nedařilo se ani akciím společností jako Alphabet nebo Apple.

Náladu na akciových trzích negativně ovlivnily rovněž nepříznivé údaje o americké ekonomice. Maloobchodní tržby v USA v prosinci podle vládních údajů překvapivě klesly o 0,1 % po listopadovém nárůstu o 0,4 %. Nečekaně výrazně za prosinec v USA klesla také průmyslová výroba.

První dva týdny roku 2016 jsou v součtu pro indexy Dow a S&P 500 (stejně jako samotný první týden) nejhorší v historii. Za druhý obchodní týden roku hlavní indexy odepsaly 3,34 % (Nasdaq Composite), -2,19 % (Dow) a 2,17 % (S&P 500).

Hlavní páteční události na amerických trzích:

• Americký konglomerát General Electric prodává svou výrobu elektrických spotřebičů čínskému podniku Qingdao Haier za v přepočtu 134 miliard korun. Haier je největším světovým prodejcem "bílého zboží", jako jsou ledničky a pračky, a transakcí si rozšíří podíl na světovém trhu.
• Zástupci Goldman Sachs očekávají, že z virtuální reality se do budoucna stane průmyslové odvětví, v němž se bude již v roce 2025 protáčet více než 80 miliard amerických dolarů. Prim podle zástupců banky hrají v této věci společnosti jako třeba Google, Facebook, Samsung nebo Microsoft.
• Podle analýzy agentury Bloomberg může v příštích měsících společnost Apple zaplatit na daních ze zisku z evropských trhů o osm miliard dolarů více, než doposud zaplatila. Evropská komise zkoumá, zda Apple tím, že umístil svou evropskou filiálku do Irska, neobešel evropské zákony o placení daní.
• Společnost Canyon Capital Advisors, která je akcionářem Yahoo!, znovu prostřednictvím dopisu apelovala na vedení Yahoo!, aby podnik očistilo od vedlejších činností a soustředilo se na rozvoj hlavních a životaschopných částí firmy. Uvedla to agentura Reuters.
• Podle Grega Valliereho, hlavního globálního stratéga společnosti Horizon Investments, by situaci na trhu s ropou mohla americká vláda zachraňovat podobně jako zachraňovala bankovní sektor po finanční krizi.
• Průmyslová výroba v USA v prosinci klesla o 0,4 %. Listopadový pokles po zpřesnění dat činil 0,9 %. V poklesu tak pokračovala třetí měsíc v řadě. Vyplývá to z pátečních údajů americké centrální banky. Slabý konec loňského roku naznačuje, že vyhlídky hospodářského růstu největší světové ekonomiky ve čtvrtém čtvrtletí se zhoršují. Za celý čtvrtý kvartál klesla průmyslová výroba v celoročním přepočtu o 3,4 %.
• Index podnikatelské aktivity newyorského Fedu (Empire State index) se v lednu propadl na -19,37 bodu z -6,21 bodu v prosinci (revidováno z -4,59 bodu). Čekal se naopak růst indexu na -4 body.
• Tržby amerických maloobchodních prodejců se v prosinci meziměsíčně snížily o 0,1 %. Čekala se stagnace po listopadovém růstu o 0,4 % (revidováno z +0,2 %). Meziročně maloobchodní tržby stouply o 2,2 % po růstu o 1,4 % v listopadu. Bez dopravních prostředků tržby prodejcům v maloobchodě meziměsíčně klesly rovněž o 0,1 %, čekal se 0,2% růst po +0,3 % v listopadu (revidováno z +0,4 %).
• Index výrobních cen se ve Spojených státech v prosinci meziměsíčně snížil o 0,2 %, jak se čekalo. V listopadu index vzrostl o 0,3 %. Meziročně se ukazatel snížil o procento, rovněž v souladu s očekáváním, v listopadu klesl o 1,1 %. Při vyloučení vlivu energií a potravin ukazatel meziměsíčně stoupl o 0,1 % (odhad: +0,1 %, listopad: +0,3 %) a meziročně se zvýšil o 0,3 % (odhad: +0,3 %, listopad: +0,5 %).
• Od prosincového zasedání americké centrální banky se toho v USA z hlediska ekonomického výhledu příliš nezměnilo. V pátek to řekl prezident newyorské pobočky Fedu William Dudley. Dodal, že úrokové sazby by měly růst v souladu s předchozími vyjádřeními centrální banky pozvolna.
• Americký maloobchodní prodejce Wal-Mart oznámil, že se chystá zavřít 269 svých obchodů, které představují souhrnně méně než jedno procento jeho celosvětové prodejní plochy a zajišťují rovněž méně než procento jeho celosvětových tržeb. 154 obchodů z tohoto počtu se nachází v USA. Uzavření obchodů se má dotknout asi 16 tisíc zaměstnanců, z toho asi 10 tisíc v USA.
• Prodeje se v USA podle National Retail Federation (NRF) zvýšily o 3 % na 625,9 miliardy USD v listopadu a prosinci, nenaplnily tak odhady 3,7% růstu. Do výsledků se negativně promítlo nečekaně teplé počasí a nízké ceny.
• Šéf BlackRock Larry Fink v pátek připustil, že trh může propadnout o dalších 10 % a ceny ropy mohou otestovat hranici 25 USD za barel.
• Index spotřebitelské důvěry podle předběžných dat Michiganské univerzity v lednu vzrostl na 93,3 bodu (odhad: 93 bodů, prosinec: 92,6 bodu).
• Podnikové zásoby v listopadu klesly o 0,2 % (odhad: -0,1 %, říjen revidován na -0,1 % z 0,0 %).
• Počet aktivních ropných vrtů v USA klesl v uplynulém týdnu o jeden na 515, uvedla společnost Baker Hughes.

Výsledková sezóna:

• Výsledky BlackRock ve 4Q: Upravený zisk na akcii 4,75 USD (odhad: 4,80 USD), tržby 2,86 miliardy USD (odhad: 2,82 miliardy USD). Společnost současně oznámila, že bylo schváleno navýšení dividendy na 2,29 USD na akcii z 2,18 USD na akcii.
• Výsledky Wells Fargo ve 4Q: Zisk na akcii 1,03 USD (odhad: 1,02 USD).
• Bankovní skupina Citigroup ve čtvrtém kvartálu loňského roku hospodařila se ziskem na akcii ve výši 1,06 USD. Meziročně jde o nárůst z 0,06 USD. Tržby se zvýšily o 4,2 % na 18,6 miliardy USD.

Pokračování shrnutí pátečního obchodování v USA najdete na Investičním webu.

 

Tohle se na trhu stalo třikrát za sto let. A byly to děsivé roky

Děsivé roky pro ty, kdo v panice prodávali. Kdo dokázal nakupovat levně a později prodával dráž, ty roky doslova miloval. Uvidíme, jak to dopadne letos.