Kofola si jde pro 2,2 mld. korun

Kofola chce pomocí nabídky svých akcií navýšit svůj kapitál, přičemž nabídne 22 miliónů akcií v České republice, Polsku a na Slovensku v nominální hodnotě 100 korun.

Do veřejné nabídky na burze v Praze a Varšavě půjde pravděpodobně pouze 275 tis. nových akcií a 825 tis. akcií vlastněných jedním ze stávajících akcionářů. Tím je konkrétně společnost CED Group, která se chce svého podílu ve firmě zbavit.

‘Free float’ akcií by se tedy pohyboval jen kolem 5 %. Zbytek bude nabídnut stávajícím akcionářům, či novým institucionálním investorům ze zahraničí.

Manažerem nabídky bude Česká spořitelna

Pokud vše půjde podle plánu, Kofola vstoupí na burzu ještě letos nebo nejpozději začátkem příštího roku.

Jako koordinátora veřejné nabídky si Kofola vybrala Erste Group Bank, která bude zároveň plnit funkci společného manažera a upisovatele.

Ve vztahu k novým akciím bude jako manažer pro retail působit Česká spořitelna.

Současný vlastník a vlastnické změny

Většinovým vlastníkem je v současné době rodina Samarasových, jež prostřednictvím KSM Investments drží v Kofole 51,41% podíl.

Dalším krokem, který plánuje kofola podniknout, je vytěsnění minoritních akcionářů z polské společnosti Kofola PL. Ta je v současnosti kotovaná na burze ve Varšavě a po squeeze outu by se Kofola stala 100% vlastníkem.

Kofola je v dobré kondici

Rostoucí ukazatel EBITDA a dobré finanční výsledky

Kofola dosahuje vysokých stabilních výnosů a rostoucího ukazatele EBITDA. Zisky na akcii byly v roce 2012 – 7 korun, v roce 2013 – 8,2 koruny a 11,1 koruny v roce 2014.

Za první tři kvartály roku 2015 zvýšila Kofola prodeje meziročně o 16,3 % na více než 5 a půl miliardy korun. Rostly i ostatní důležité ukazatele, například EBITDA se zvýšila o 34,6 %.

Skupina stále roste

Faktor, který výrazně pomohl nárůstu prodejů, byla akvizice společnosti Radensky, jež se uskutečnila v březnu tohoto roku.

Dále Kofola posílila svou pozici distributora nealkoholických nápojů v České republice a na Slovensku, když začala distribuovat premiérové značky minerálních vod Evian a získala exkluzivní práva na distribuci džusů rakouského Rauchu.

V budoucnu chce Kofola zvýšit svůj podíl na polském trhu prostřednictvím produktu, který by měl vedoucí postavení na trhu. Podnik také uvažuje o akvizicích malých výrobců na Balkánském poloostrově, pravděpodobně skrze Radensku.

 Autor: Sven Subotič, David Lojkásek | aurainvest.cz

Zdroj dat: Výroční zprávy Kofola

Tato zpráva není investičním doporučením. Aura Invest Group s.r.o., vázaný zástupce společnosti Colosseum, a.s., obchodníka s cennými papíry.