ETF: Zbraň proti vysoké volatilitě současných trhů
Autor: Martin Vespalec
Ochabující čínská ekonomika, stále se propadající ceny ropy a dalších komodit, které přináší riziko deflace, nejistota ohledně zvyšování sazeb v USA, zpomalení růstu rozvojových trhů. Toto jsou hlavní katalyzátory současné nejistoty na finančních trzích, která se promítá do zvýšené volatility. Tu většina investorů nemá zrovna v lásce, i před ní se však dá chránit. Podívejme se na ETF, který nám s tím může pomoci.
PowerShares S&P 500 Downside Hedged ETF (PHDG)
Tento aktivně řízený fond obchodovaný na NYSEARCA usiluje o kladnou návratnost během rostoucích i klesajících trhů. Pokouší se sledovat S&P 500 Dynamic VEQTOR Index, který přerozděluje majetek mezi 3 složky: akcie, volatilitu a hotovost.
Akciovou část zastupuje S&P 500 Total Return Index, který poskytuje širokou diverzifikaci napříč americkým akciovým trhem.
Ochranu proti volatilitě zajišťuje S&P 500 VIX Short-Term Futures Index, s jehož pomocí lze dosahovat zisku při zvýšené volatilitě trhů.
Prostředky se dynamicky přerozdělují mezi jednotlivými složkami. Během období s nízkou volatilitou je většina prostředků směřována do akciové složky, aby se fond maximálně podílel na růstu celého trhu. Při akciových výprodejích a zvýšené volatilitě jsou naopak prostředky převáděny z akciové části do složky obchodující volatilitu a hotovosti.
Na následujícím grafu si můžete prohlédnout výkonnost ETF (červeně) během volatilního období posledního měsíce v porovnání s indexem S&P 500(modře), kdy fond klesl pouze o 2,57% oproti téměř 6% poklesu indexu S&P 500.
Graf naleznete zde: PowerShares S&P 500 Downside Hedged ETF (PHDG)
V současnosti fond obhospodařuje majetek ve výši 450,83 mil. dolarů a na poplatcích si účtuje 0,4% ročně.
Přestože z dlouhodobého hlediska fond nedosahuje výkonnosti indexu S&P 500, jeví se jako vhodná možnost k ochraně prostředků při zvýšené volatilitě trhu pro konzervativnější investory, kteří nechtějí zažívat horké chvilky během období nejistot, která mohou, jak ukazuje současná situace, mnohdy trvat déle než jen několik dnů.
Další články a zajímavosti o ETF naleznete na STOX.CZ | Podpora pro online obchodování
STOX.CZ zprostředkovává online obchodování na více než 80 akciových trzích prostřednictvím platformy Trader Workstation. Nabízí velmi nízké poplatky a technickou a investiční podporu v češtině. Více na www.stox.cz.
Poslední zprávy z rubriky Investice:
Přečtěte si také:
Prezentace
28.03.2024 5 kroků pro pravidelnou údržbu vaší motorové pily
27.03.2024 I elektrická koloběžka musí mít povinné ručení
Okénko investora
Olívia Lacenová, Wonderinterest Trading Ltd.
Revoluce v umělé inteligenci: Nový superčip společnosti Nvidia může změnit svět
Jiří Cimpel, Cimpel & Partneři
Kdy a komu se vyplatí využít DIP (dlouhodobý investiční produkt)
Mgr. Timur Barotov, BHS
Michal Brothánek, AVANT IS
SPILBERK investiční fond SICAV, a.s. se mění k lepšímu aneb Co přinesla Valná hromada
Miroslav Novák, AKCENTA CZ
ČNB pokračuje ve snižování sazeb, proinflačním rizikem slabší koruna
Ali Daylami, BITmarkets
Bitcoin stanovil nové historické maximum – Je už na nákup pozdě?
Petr Lajsek, Purple Trading
Slabá koruna prodraží dovolenou. Kolik si kde letos připlatíme?
Jakub Petruška, Zlaťáky.cz