Analýza EURUSD pro tento týden

Forex Outlook EURUSD 12. 4. 2015

Ohlédnutí za minulým FX Outlookem

V minulém FX Outlooku jsem se zaměřil na trh USDCAD s tím, že mě budou zajímat short obchody. Jako první hladinu pro vstup jsem uvedl 1,2500. Do této rezistence trh dorazil už v pondělí 6.4. V úterý trh testoval nad pondělní maximum, ale proti vstupní hladině šel pouze 20 pipů, aby během úterního dopoledne předvedl silný pokles až k minimu 2 měsíčního obchodního rozpětí (okolo 1,2400). Tam ale byli aktivní reakční nakupující a cenu velmi rychle vrátili nad 1,2500. Nicméně pokles byl dostatečný na první ziskový cíl (60-70 pipů).

Po zbytek týdne opět ukazoval svou sílu USD a pár USDCAD se tak dostal k hladině 1,2600, což byla druhá zajímavá rezistence. Při jejím prvním testu jsem díky čerstvé aktivitě nakupujících bral pouze intradenní short obchod. V pátek jsem při testu na nové maximum zkoušel swing short, ale obchod jsem ukončil s menší ztrátou. Trochu volnější stop loss by mě stále udržel v obchodě, protože trh zavřel pod 1,2600 (což vnímám jako důležité), ale mě se nechtělo pozici držet přes důležité makro zprávy z Kanady v pátek odpoledne.

Aktuální FX Outlook EURUSD

V tomto FX Outlooku se chci zaměřit na trh EURUSD. Všechny čtyři mnou sledované trhy tento týden nenabízejí nic, co by výrazně nahrávalo pohybu na nějakou stranu. Náhled je u všech neutrální. EURUSD jsem vybral proto, že má zatím největší procento velkých hráčů na straně short. Trh EURUSD v minulém týdnu (především díky síle USD) předvedl slušný pokles ceny a v pátek zavíral u klíčové hladiny supportu 1,0600. Aktivita nakupujících byla z mého pohledu během uplynulého týdne dosti slabá. I kdyby v nadcházejícím týdnu do trhu vstoupili silní nakupující a začali tlačit cenu výše, tak vnímám zajímavé příležitosti k short obchodům.

EURUSD pohledem velkých hráčů

Trh EURUSD přibližně po dobu 1 měsíce pohybuje do strany a vytváří široké obchodní rozpětí (OR). V rámci tohoto OR není vidět optikou velkých hráčů žádná síla longů. Nevím, zda nečekají na definitivnější (dlouhodobější) řešení situace v Řecku. Short pozice velkých hráčů naopak předminulý týden dosáhly nejvyšších úrovní od začátku poklesu ceny z 1,4000.

Minulý týden je vidět pokles zájmu obchodníků (open interest) o tento trh. Ve větším se ukončovaly short pozice, ale velcí hráči snižovali i long pozice, které se nácházení poblíž minimálních hodnot. Celkový obrázek zatím jednoznačně hovoří o několikanásobné převaze short pozic nad těmi longovými.

Pokud nepřijdou zásadní makro zprávy (negativní z USA pro USD, nebo něco zásadně pozitivního ohledně Řecka), které by změnili sentiment, tak optikou velkých hráčů preferuji short obchody.

Vývoj pozic velkých hráčů na EURUSD

EURUSD pohledem drobných spekulantů

Situace na trhu EURUSD optikou drobných spekulantů ukazuje na pokles zájmu obchodníků (open interest) prakticky po celý minulý týden. Tento pokles zájmu způsobilo ukončování short pozic. Nedávno jsem v FX Outlook psal o tom, že drobní spekulanti mají také nakumulované velké množství short pozic. Část z nich využila výrazného poklesu ceny minulý týden pro ukončení shortů.

Drobní long obchodníci jsou velmi opatrní. Ve čtvrtek (16.4.) je vidět výraznější nárůst long pozic, ale jak cena v pátek pokračovala v pohybu níže, tak velká část těchto nových longů své pozice opustila.

Celkově je v trhu stále větší množství short pozic a jelikož velcí hráči jsou výrazně na straně short, tak tuto kombinaci spíše vnímám jako nahrávající short obchodům a tak i optikou drobných spekulantů preferuji shorty.

Vývoj pozic drobných spekulantů na EURUSD

EURUSD pohledem technické analýzy

Pohledem technické analýzy je trochu podezřelý prakticky celotýdenní výprodej v minulém týdnu. Makro data podporující růst USD přicházela až v druhé polovině týdne. Celý týdenní pohyb skončil v souběhu supportů, které můžete v grafu vidět a cena nebyla schopna na 1 denním grafu pod nimi zavřít. To nahrává spíše korekci směrem výše, kterou bych považoval za zdravou.

Pokud ke korekci ceny směrem výše dojde, tak se budu pokoušet o short obchody. První zajímavá rezistence je okolo 1,0700 – 1,0720. Tam je ale pro možný odraz níže poměrně blízko překážka (cca 20 pipů), takže v téhle zóně budu chtít obchodovat krátkodobě, intradenně.

Pro swing mi přijde zajímavá až rezistence 1,0790 – 1,0805. Zde už vnímám potenciál pro pohyb níže alespoň 40 pipů.

Další oblast rezistence je z mého pohledu 1,0840 – 1,0860 s tím, že odsud by mohla cena při vstupu prodejců chtít testovat seshora oblast 1,0800, takže také potenciál 40-60 pipů.

Poslední rezistence pro short s potenciálem okolo 40 pipů vnímám v zóně 1,0900 – 1,0920.

Budu tedy trpělivě čekat na své příležitosti. V případě, že na 1 denním grafu cena zavře pod 1,0600, tak při testu této hladiny zespoda budu chtít zkoušet short obchod, protože se zvýší pravděpodobnost pro test ročních minim pod 1,0500.

1 denní graf EURUSD (zdroj Darwin, brokerská společnost Directa)

Přeji všem úspěšné obchody!

BSc. Tomáš Kadeřávek

stáhnout v PDF

BSc. Tomáš Kadeřávek

Licencovaný investiční makléř a intradenní forex obchodník. Tomáš Kadeřávek je také spolupracovníkem serveru Forex-zone.cz a spoluautorem produktu Forex Expert®. Ve svém FX Outlooku poskytuje pohled do zákulisí forexového trhu a přehlednou formou každý týden komentuje situaci na konkrétním trhu optikou velkých hráčů i drobných retailových obchodníků. Zveřejňované predikce trhu jsou osobním názorem Tomáše Kadeřávka používané pro jeho vlastní trading, nikoliv investičními či obchodními doporučeními.

Directa - spolehlivý broker

Nejstarší evropský on-line broker s přístupem na největší burzy světa (např. CME, LMAX, CHI-X, XETRA, FIB, aj.). Specializuje se na jednoduchost používání platformy, rychlost exekuce a příjemnou cenu za exekuci na skutečné burze.

Od roku 2014 poskytuje své služby i v češtině s českou profesionální tradingovou podporou. Více na www.DirectaCzech.cz