Pegas: Cíl se zvedá na 719 Kč, doporučení potvrzeno Akumulovat
Dnes jsme na akcie Pegas NW vydali potvrzené doporučení akumulovat s dvanáctiměsíční cílovou cenou stanovenou na základě DCF modelu na 719 Kč na akcii (dříve 640 Kč na akcii). Pegas se po dokončení nové linky v Egyptě přesunul do fáze vysoké tvorby volného cash flow. Nižší odhadované zadlužení, lepší marže a o 20-50 bb nižší diskontní sazba (kvůli nižšímu bezrizikovému výnosu) více než vyvažují rostoucí investiční náklady na nové linky. Pegas také vidíme jako potenciální M&A příběh a jako sázku na klesající ceny ropy a s tím ceny polymerů. Hlavními riziky zůstávají politická nejistota v Egyptě, přirozeně i vývoj cen polymerů a plánované nové spunmelt kapacity v Evropě.
Petr Bártek
Poslední zprávy z rubriky Akcie v ČR:
Přečtěte si také:
Prezentace
23.04.2024 Podle čeho vybírat plechový zahradní domek?
18.04.2024 Daňové přiznání lidem provětralo peněženky....
Okénko investora
Ali Daylami, BITmarkets
Michal Brothánek, AVANT IS
Olívia Lacenová, Wonderinterest Trading Ltd.
Evropský průmysl zelené energie má problém: Společnosti se stěhují do USA
Mgr. Timur Barotov, BHS
Trhy střízliví a vedou ruku amerického Fedu ke zpřísnění politiky
Petr Lajsek, Purple Trading
Miroslav Novák, AKCENTA
Spotřebitelská inflace v eurozóně odeznívá, pro služby to však úplně neplatí
Jiří Cimpel, Cimpel & Partneři
Jakub Petruška, Zlaťáky.cz