CME refinancuje 2 emise dluhopisů s podporou Time Warner
CME v pátek během obchodování oznámilo, že refinancuje 9% dluhopisy 2017 a dále že získalo příslib k refinancování 5% dluhopisů 2015. Za prvé, CME vstoupila do „2017 third party credit agreement“, dohody, podle níž získá úvěr 250,8 mil. EUR zprostředkovaný BNB Paribas a zaručený Time Warnerem. CME bude za úvěr platit úrok 8,5 % rozdělený na dvě části: CME bude platit 3měsíční EURIBOR plus marži cca 1,5 % (nyní dohromady asi 1,7 %) věřitelům, a dále poplatek za ručení Time Warneru ve výši 8,5 % méně zmíněný úrok věřitelům. Výnos poslouží k zaplacení jistiny 9% dluhopisů 2017 (240 mil. EUR). Transakce proběhne okolo 14. prosince. CME může platit poplatek Time Warneru v hotovosti či emisí akcií.
Za druhé, CME získala příslib k refinancování 258 mil. USD konvertibilních dluhopisů 2015 od Time Warneru s tím, že buď (i) Time Warner pomůže CME refinancovat tyto dluhopisy od třetích stran za podmínek podobných jako výše (úrok 8,5 %), anebo že (ii) jí Time Warner sám poskytne potřebný úvěr s úrokem 8,5 %, opět splatný buď v hotovosti nebo emisí akcií. CME za asistenci zaplatí Time Warneru 9,1 mil. USD.
Konečně, CME se sníží úrok z úvěrové linky od Time Warneru (115 mil. USD dohodnutých letos v květnu) z 15 % na 9 % plus odpovídající sazba LIBOR. CME tento úvěr zatím nečerpala, měla by jej ale čerpat do konce roku.
Nová ujednání znamenají, že CME refinancuje 9% dluhopisy 2017 za podobnou sazbu (8,5 %), 5% dluhopisy za vyšší sazbu (rovněž 8,5 %), ale sníží si úroky z úvěru od Time Warneru (z 15 % na cca 10 %). Z pohledu výše úroků nepřináší nové ujednání zásadní změnu, ale odsouvá se nejbližší splatnost dluhu z r. 2015 na r. 2017. Další implikací je, že bude-li chtít CME šetřit na úrocích a neplatit je Time Warneru hotově, bude emitovat další akcie. Potenciální objem takové emise zatím není znám. Z pohledu odložení nejbližší splatnosti dluhopisů a podpory Time Warneru hodnotíme zprávu mírně pozitivně.
J&T BANKA, privátní banka úspěšných:
Od roku 1998 se staráme o investice a finance těch nejbohatších, těch nejnáročnějších. Individuální přístup a maximální komfort je cítit ve všem, co děláme. Jsme privátní bankou, která klientům pomáhá majetek zhodnotit, ochránit a předat dalším generacím a v neposlední řadě si ho také užít. Učíme se od těch nejlepších a rosteme spolu s našimi klienty.
Vedle komplexních služeb family office a privátního bankovnictví poskytujeme specializované financování v oblasti real estate a podnikových akvizic. Do bankovního holdingu J&T patří kromě české J&T Banky její slovenská pobočka, ruská banka J&T Bank ZAO a banka J&T Bank and Trust se sídlem na Barbadosu.
Více informací na: www.jtbank.cz
Poslední zprávy z rubriky Akcie v ČR:
Přečtěte si také:
Prezentace
18.04.2024 Daňové přiznání lidem provětralo peněženky....
15.04.2024 Kam půjdou úrokové sazby? Aktuální přehled...
15.04.2024 Zabouchnuté dveře vyřeší zámečník od pojišťovny...
Okénko investora
Mgr. Timur Barotov, BHS
Petr Lajsek, Purple Trading
Miroslav Novák, AKCENTA
Spotřebitelská inflace v eurozóně odeznívá, pro služby to však úplně neplatí
Olívia Lacenová, Wonderinterest Trading Ltd.
Michal Brothánek, AVANT IS
Jiří Cimpel, Cimpel & Partneři
Ali Daylami, BITmarkets
Bitcoin stanovil nové historické maximum – Je už na nákup pozdě?
Jakub Petruška, Zlaťáky.cz