Co můžeme čekat od zasedání ECB? Analýza indexu S 500, ropy, NZD/USD
Nejdůležitější událost dnešního dne bude zasedání Evropské centrální banky. Vzhledem k tomu, že banka sama uvedla, že neplánuje dále snižovat úrokové sazby, pozornost investorů se bude soustředit na tiskovou konferenci a projev Maria Draghiho, jenž by měl představit detaily programu nákupu aktiv známého jako program kvantitativního uvolňování (QE). Uvolnění monetární politiky eurozóny je trhy silně očekáváno, hlavně vhledem k cenové stagnaci, neúspěchu zářijového programu TLTRO a nepříznivých výsledků indexu PMI (index nákupních manažerů) ze sektoru výroby. Ten tento týden naznačil kontrakci pro německý výrobní sektor.
Podle průzkumu agentury Reuters trh v průměru očekává QE v objemu 200 mld. eur. Banka by do svého portfolia měla nakoupit ABS (Asset – backed - securities) a kryté dluhopisy. Tempo a objem růstu bilance centrální banky budou klíčovými informacemi pro další vývoj eura. Mario Draghi v září na tiskové konferenci ECB uvedl, že ECB plánuje zvýšit svoji bilanci na úroveň 3 biliónů eur, což jsou hodnoty, jichž dosáhla na začátku roku 2012 (program LTRO2). Na konci letošního září dosahovala bilance banky hodnoty 2,038 biliónu eur. Zajímavé bude rovněž sledovat vysvětlení banky, proč byl program TLTRO v září tak neúspěšný, proč evropské komerční banky projevily tak malý zájem o levné zdroje financování. Tématem dnešní tiskové konference bude i ekonomický výhled pro společnou měnovou unii a stress testy komerčních bank.
ECB včera oznámila, že součástí programu QE mají být i řecká a kyperská aktiva (méně kvalitní), což se nelíbí Německu. Nicméně bankovní rada by tento záměr mohla většinově odhlasovat. Nákupem těchto aktiv by kyperské a řecké banky dostaly od ECB likviditu, kterou by podle banky mohly použít na poskytnutí nových půjček.
Poslední čtvrtletí odstartoval americký akciový trh negativně. Index S&P 500, který má za sebou 7 ziskových kvartálů po sobě, si včera odepsal 1,32 procenta zisku a uzavřel na hodnotě 1 946,16 bodu. Dow Jones oslabil o 1,40 procenta a technologický Nasdaq o 1,59 procenta. Index malých společností Russel 2000 se dokonce propadl do negativního teritoria, když ztratil 10 procent ze svých červencových maxim. Obchodníci uvádějí několik důvodů výprodeje. Zmiňují výskyt eboly v USA, špatná data PMI z Německa a USA. Index PMI ze sektoru výroby eurozóny dosáhl v září nejnižší hodnoty za 14 měsíců a německý index se propadl do zóny kontrakce prvně za 14 měsíců. Dále zmiňují situaci na Ukrajině a Středním východě (ISIS), zpomalení ekonomiky v Číně a pro-demokratické protesty v Hongkongu. Pro další vývoj akciových indexů bude klíčová výsledková sezóna, která začíná již příští týden. 8. října ji již tradičně odstartuje společnost Alcoa.
Horší investorská nálada se projevila nejen na prodeji akciových indexů, ale i na nákupu bezpečného přístavu v podobě japonského jenu, který v noci posílil. Podle všeho je ale oslabení akcií a USD způsobeno hlavně výběrem zisků po úspěšném třetím čtvrtletí.
Makrokalendář pro dnešní den:
- 13:45 Zasedání ECB
- 14:30 Tisková konference ECB
- 14:30 USA počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti
- 16:00 USA objednávky továren
Americký akciový index S&P500 testuje důležitou dlouhodobou trendovou linii, jejíž proražení, by mohlo být spouštěčem silnějšího výprodeje. Nicméně na oscilátoru RSI lze vidět býčí divergenci, která naznačuje, že trendová linie by mohla index dnes podržet nad ní.
Ropa WTI prorazila důležitou hladinu podpory na úrovni 91,22 USD a dnes i kulaté číslo 90 USD za dolar. Pozor na býčí divergenci s MACD. TA by mohla dovést ropy k opětovnému otestování těchto hodnot, kde by se mohla vyskytnout vhodná příležitost k prodeji s cílem 87,80 až 58,55 USD za barel. Nezapomeňte, že pokles ceny ropy je negativní pro CAD.
Měnový pár NZD/USD se opět vrátil otestovat proraženou (zelenou) trendovou linii. Ta byla pro něj silným supportem, jehož proražení otevřelo NZD/USD další cestu dolů. Zůstane-li NZD/USD pod touto trendovou linii, otevírá se NZD další cesta k oslabení.
Přečtěte si také
Poslední zprávy z rubriky Investice:
Přečtěte si také:
Prezentace
28.03.2024 5 kroků pro pravidelnou údržbu vaší motorové pily
27.03.2024 I elektrická koloběžka musí mít povinné ručení
Okénko investora
Olívia Lacenová, Wonderinterest Trading Ltd.
Revoluce v umělé inteligenci: Nový superčip společnosti Nvidia může změnit svět
Jiří Cimpel, Cimpel & Partneři
Kdy a komu se vyplatí využít DIP (dlouhodobý investiční produkt)
Mgr. Timur Barotov, BHS
Michal Brothánek, AVANT IS
SPILBERK investiční fond SICAV, a.s. se mění k lepšímu aneb Co přinesla Valná hromada
Miroslav Novák, AKCENTA CZ
ČNB pokračuje ve snižování sazeb, proinflačním rizikem slabší koruna
Ali Daylami, BITmarkets
Bitcoin stanovil nové historické maximum – Je už na nákup pozdě?
Petr Lajsek, Purple Trading
Slabá koruna prodraží dovolenou. Kolik si kde letos připlatíme?
Jakub Petruška, Zlaťáky.cz