Alibaba zvyšuje cenové pásmo, IPO může přesáhnout 25 mld. USD

Po zahájení road show k primární emisi (IPO) společnosti Alibaba se již téměř týden objevují neoficiální zprávy o výrazném zájmu o transakci. Postupně se tak zvyšovala pravděpodobnost zvýšení indikativního cenového pásma transakce, doposud stanoveného na 60-66 USD. Včera se ráno objevily informace o růstu možná i nad hladinu 70 USD. Pozdě večer sama společnost v regulatorním hlášení pásmo upravila na 66-68 USD. Cena na horní hranici pásma by celou společnost ocenila na 167,6 mld. USD (3,57 bil. Kč).

Počet nabízených akcií v IPO byl ponechán na 320,1 mil. kusů, tj. objem transakce by mohl dosáhnout téměř 21,8 mld. USD. Pokud manažeři využijí i nabízené opce na celkem 48 mil. akcií, celkový objem může vyšplhat až na 25,03 mld. USD (533 mld. Kč). IPO společnosti Alibaba by se tak s převahou stalo historicky největším vstupem na akciový trh.

Zmiňované cenové pásmo je navíc stále indikativním a teoreticky se můžeme dočkat ještě vyšší ceny. Dle BHS (www.bhs.cz) však k navýšení ceny již nedojde, když Alibaba i přes očekávané výrazné přeupsání IPO bude chtít zachovat „přátelskou“ cenu.

Na dění ohledně IPO Alibaby výrazně reagují akcie Yahoo! (YHOO). V pátek se jejich cena vyšplhala na 8,5letá maxima až na 44,01 USD. Včera titul opět za velmi nadprůměrné likvidity oddychoval. Po zprávě o navýšení ceny IPO se dnes nejspíše můžeme dočkat návratu ceny zpět k „maximům“. Připomeňme, že Yahoo vlastní v Alibabě přes 523,5 mil. akcií, resp. 121,7 mil. dala k dispozici na prodej do „základního“ IPO. Dočkat se tak může přítoku až 8,3 mld. USD hrubého výnosu.

Podle posledních neoficiálních informací by k nacenění IPO společnosti Alibaba mělo dojít ve čtvrtek. Na NYSE by se tedy s titulem mělo začít pod označením „BABA“ obchodovat až v pátek 19. září.

J. Zendulka