Nástroj pro podporu v investičním rozhodování: Relative Strenght Index

Relative Strenght Index (RSI)

Vytvořil J. Welles Wilder, RSI patří do skupiny tzv. momentum indikátorů a měří rychlost a změnu pohybu cen. Tento indikátor se pohybuje v rozmezí hodnot 0 až 100. RSI pohybuje v překoupeném prostoru, pokud je hodnota nad 70 a v přeprodaném pod 30. Signály k obchodování jsou také generovány při vytvoření divergencí, selhání swingů a křížení středních hodnot. RSI patří k velmi oblíbeným indikátorům, který byl zmiňován v řadě rozhovorů, knih a nespočetném množství článků v průběhu let.

Výpočet:

RSI = 100 – (100 / 1+ RS)

RS = Avarage Gain / Average Loss

Pro zjednodušení vysvětlení kalkulace bylo RSI rozděleno do základních složek a to do průměrného zisku a průměrné ztráty.

Tento výpočet RSI je založen na hodnotě s periodou 14, což jako výchozí periodu navrhl sám Wilder ve své knize. Ztráty jsou vyjádřeny jako kladné hodnoty a ne jako negativní hodnoty.

Úplně první výpočty pro průměrné zisky a průměrné ztráty jsou simple 14 period averages.

Výpočet:

First Average Gain = Sum of Gains over the past 14 periods / 14.

First Average Loss = Sum of Losses over the past 14 periods / 14

Druhý a následující výpočet jsou založeny na předchozích průměrech a aktuálních ziscích a ztrátách.

Average Gain = [(previous Average Gain) x 13 + current Gain] / 14.
Average Loss = [(previous Average Loss) x 13 + current Loss] / 14.

Vezmeme-li předchozí hodnotu plus aktuální hodnotu je vyhlazovací technika podobná jako ve výpočtu s exponenciálním klouzavým průměrem. To také znamená, že RSI hodnoty se stanou přesnější než kalkulace rozšířené periody. SharpCharts používá alespoň 250 datových bodů před počátečním datem jakéhokoli grafu (za předpokladu, že množství dat existuje) při kalkulaci výpočtů svých RSI hodnot. Chcete-li přesně replikovat naše RSI čísla, bude vzorec potřebovat alespoň 250 datových bodů.

Wilderova formule normalizuje RS a stáčí se do oscilátoru, který se pohybuje mezi hodnotami 0 a 100. Ve skutečnosti se děj RS zakresluje úplně stejně jako RSI. Standardizované kroky vedou k usnadnění identifikace extrémů, protože RSI se pohybuje v pásmu. RSI se pohybuje na 0, pokud průměrný zisk se rovná nule. Za předpokladu, že RSI má nastavenou periodu 14, nulová RSI hodnota znamená, že ceny se za posledních 14 výpočtů periody posunuly níže. Během tohoto období nebyl naměřen ani jeden zisk. Pokud je RSI 100, průměrná ztráta se rovná nule, tzn. ceny rostly ve všech 14 periodách a nebyly naměřeny žádné ztráty.

Na obrázcích výše můžete vidět znázornění výpočtu a zaznačení do tabulky.

Více informací o technické analýze naleznete zde: http://stox.cz/vzdelavani/technicka-analyza

STOX.CZ zprostředkovává online obchodování na více než 80 akciových trzích prostřednictvím platformy Trader Workstation. Nabízí velmi nízké poplatky a technickou a investiční podporu v češtině. Více na www.stox.cz.