Sestavte si portfolio Warrena Buffetta
Warren Buffett je jedním z nejznámějších příznivců hodnotového investování. Prostřednictvím burzovně obchodovaných fondů (ETFs) můžete nakoupit i akcie společnosti Berkshire Hathaway.
Investiční teorie nabízí dva základní přístupy – růstové a hodnotové investování. Příznivci prvního způsobu investování se více zajímají o budoucí růstový potenciál společnosti než její skutečnou hodnotu a aktuální ocenění akcií. V portfoliích těchto investorů často končí akcie mladých společností z rychle rostoucích odvětví. Tyto společnosti zpravidla nevyplácejí dividendy a veškeré zisky reinvestují.
Zastánci hodnotového investování se zajímají o skutečnou (vnitřní) hodnotu společnosti, kterou následně porovnávají s aktuální cenou na trhu. Tito investoři nakupují, když jsou akcie kvalitních společností levné (skutečná hodnota společnosti je vyšší než tržní cena akcií). Za hodnotové bývají označovány akcie společností s jasně definovanou dlouhodobou strategií, které mohou nabídnout kvalitní a na trhu žádané produkty. Charakteristickým rysem těchto společností jsou také pravidelně vyplácené dividendy. Mezi nejznámější hodnotové investory patří americký miliardář Warren Buffett.
ETF investující do akcií společnosti Berkshire Hathaway
V nabídce burzovně obchodovaných fondů (ETFs) naleznete i takové, které se zaměřují na hodnotové akcie. Jedním z těchto fondů je Market Vectors Wide Moat Research ETF (MOAT), který byl uveden na trh v polovině dubna roku 2012. V portfoliu ETF je dvacet amerických společností, které si dlouhodobě udržují konkurenční výhodu. Každá ze společností má v portfoliu přibližně stejnou váhu (okolo pěti procent).
Fond zařazuje do portfolia přesně ty společnosti, které reprezentují sledovaný index (Morningstar Wide Moat Focus Index). Akcie s vysokou tržní kapitalizací zaujímají 91,5 % portfolia. Mezi hlavní sektory patři informační technologie (26,1 %), zdravotní péče (21,8 %), energetika (15,2 %) a spotřební zboží (9,2 %). V portfoliu naleznete známé společnosti jako například eBay, Oracle, Coca-Cola či Berkshire Hathaway.
Další ETF investující do hodnotových akcií
Do hodnotových akcií investuje také Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG). V portfoliu naleznete společnosti, které v posledních deseti letech pravidelně navyšovaly dividendy. Tento fond s benchmarkem NASDAQ US Dividend Achievers Select byl založen v druhé polovině dubna roku 2006.
V portfoliu ETF naleznete především akcie společností z USA s vysokou tržní kapitalizací. Mezi sektory dominují spotřební zboží (22,4 %), průmysl (22,4 %) a spotřebitelské služby (16,3 %). Fond investuje do akcií 146 společností. V top desítce naleznete například společnosti Procter & Gamble, Pepsi, Wal-Mart Stores, Coca-Cola či McDonald’s.
Pokud byste do tohoto ETF zainventovali 10 tisíc dolarů v době jeho vzniku, dnes byste měli na účtu více než 17,5 tisíce dolarů.
Kdo ocení hodnotové akcie?
Na hodnotové akcie se zaměřují především lidé s dlouhým investičním horizontem. Od těchto akcií lze očekávat stabilnější vývoj a jistotu. Kromě výnosu plynoucího z rozdílu mezi prodejní a nákupní cenou je vítaným bonusem i pravidelně vyplácená dividenda.
Čtěte další články o investování na http://www.penizenavic.cz/investovani/clanky
Upozornění: Tento článek neslouží jako investiční doporučení. Podmínky užívání jsou uvedeny zde.
Článek byl publikován ve spolupráci se serverem ETFs.cz.
Poslední zprávy z rubriky Investice:
Přečtěte si také:
Prezentace
18.04.2024 Daňové přiznání lidem provětralo peněženky....
15.04.2024 Kam půjdou úrokové sazby? Aktuální přehled...
15.04.2024 Zabouchnuté dveře vyřeší zámečník od pojišťovny...
Okénko investora
Mgr. Timur Barotov, BHS
Petr Lajsek, Purple Trading
Miroslav Novák, AKCENTA
Spotřebitelská inflace v eurozóně odeznívá, pro služby to však úplně neplatí
Olívia Lacenová, Wonderinterest Trading Ltd.
Michal Brothánek, AVANT IS
Jiří Cimpel, Cimpel & Partneři
Ali Daylami, BITmarkets
Bitcoin stanovil nové historické maximum – Je už na nákup pozdě?
Jakub Petruška, Zlaťáky.cz