Kurzy.cz - Akcie cz, kurzy měn, forex, zlato.
TOP: Akcie CZ Akcie svět Kurzy měn Komodity Zlato Forex Diskuze Zákony Kalkulačka Hypotéky Tarify Práce Půjčky Počasí

Research (Brokerjet)
Akcie v ČR  |  3.7.2014 10:00:19

NWR: Plán restrukturalizace s mamutím zředěním


NWR včera představila mírně upravený plán restrukturalizace, předpokládané zředění z plánovaného navýšení kapitálu a také alternativní scénář pro případ neschválení restrukturalizačního plánu. Firma nově navrhuje odkup části nezajištěných dluhopisů za fixní cenu 25% nominálu. Odkup ale bude dedikován pro držitele dluhopisů, kteří se zúčastní navýšení kapitálu. Ostatní body restrukturalizace zůstávají „obdobné“. Firma již získala závaznou podporu pro plných 150 mil. Eur plánovaného navýšení kapitálu, pro minoritní akcionáře je určeno až 43 mil. Eur. Nový kapitál by odpovídal 96% celkového počtu akcií, zatímco stávajících 264 mil. ks akcií by tvořilo pouze 4%. Alternativní scénář počítá s prodejem OKD a polské Karbonie (Debiensko). Příprava prodeje již byla zahájena, ale v případě schválení plánu bude opět ukončena.

Vzhledem k hrozbě rozprodeje společnosti (v alternativním scénáři) předpokládáme, že plán bude spíše odsouhlasen. Pro stávající akcionáře je pak nejdůležitější oznámená výše zředění, která podle našeho odhadu odpovídá upisovací ceně nových akcií 0,65 /akcii a asi 24. násobnému ředění. Současné akcie NWR jsou tak především opcí na úpis nových akcií. V případě, že se úpisu zúčastní všichni minoritní akcionáři, by na jednu starou akcii připadalo právo na úpis asi 19 nových akcií. Reálně ale asi bude toto číslo výrazně vyšší. NWR bude i v případě úspěšné restrukturalizace stále výrazně cash flow negativní. S případným vstupem bychom tak počkali až na její dokončení. Nyní by akcie NWR měly postupně klesat na úroveň ocenění opce, což vidíme ještě pod aktuálním kurzem.

Petr Bártek

Více zpráv k tématu NWR


Hodnocení článku: 10 | 8 | 6 | 4 | 2 | 0


Poslední zprávy z rubriky Akcie v ČR:

Pá   8:42  Páteční obchodní seance 9. 12. 2016 Grant Capital (Grant Capital)
Čt 15:15  USA: Výhľad na rok 2017 STOX.CZ (Grant Capital)


NWR: Plán restrukturalizace s mamutím zředěním

Diskuze a názory

Na dané téma nejsou žádné názory.




Označení stránky: nwr restrukturalizace, restrukturalizace nwr


Zobrazit sloupec 

Kalkulačka

Výpočet čisté mzdy

Přídavky na dítě

Příspěvek na bydlení

Rodičovský příspěvek

Sociální příplatek

Životní minimum

Hypoteční kalkulačka

Důchodová kalkulačka

Banky a Bankomaty

Úrokové sazby

Běžné účty

Hypotéky

Stavební spoření

Podílové fondy

Směnárny - Euro, Dolar

Práce, Úřad práce

Programátor python

Developer Java

Investice

Makroekonomika - ČNB

Zlato online, Stříbro, Ropa

Burza - ČEZ

Pojištění

Povinné ručení

Penzijní připojištění

Penzijní fondy

Podnikání

Obchodní rejstřík

Města a obce, PSČ

Katastr nemovitostí

Ochranné známky

Finanční katalog

Nový občanský zákoník

Zákoník práce

Stavební zákon

Další odkazy

Auto - TÜV spolehlivost

Monitoring ekonomiky

Mapa webu

Volby

English version

Czech currency

Prague stock exchange


Copyright © 2000 - 2016

Kurzy.cz, spol. s r.o., AliaWeb, spol. s r.o.,

ISSN 1801-8688

Ochrana údajů