Mýty o ETF, které odrazují investory

Autor: Ondřej Pilný

Burzovně obchodované fondy nyní představují 15 % obchodování na burze. Kolik z těchto 15% však činí investice soukromých investorů? Oblíbenost ETF rychle vzrostla díky institucionálním investorům, hedgovým fondům ale i díky klasickým podílovým fondům.

1.    ETF jsou více rizikové než podílové fondy.

James McDonald, CEO a CIO v Index Strategy Advisors, Inc. řekl, že mezi investory přetrvává všeobecně mylná představa, že ETF jsou méně bezpečné, než podílové fondy.

„ETF vypadají exoticky, protože jsou jiné“. „Před rokem jsem mohl investorovi ukázat obrovské výhody přechodu na portfolio založené na ETF, které vychází ze stejných společností jako jeho podílový fond a ten investor by si nekoupil moje služby, jen protože se bál ETF.„

Situace se však mění. Prostřednictvím diskuzí a masového marketingu se zvyšuje veřejné povědomí o komfortu spojeného s investováním do ETF. Je pravda, že existují i pákové a inverzní ETF, které jsou zejména agresivní, ale to je jen zlomek všech ETF, které jsou k dispozici a nejsou určené jako základní investice.

McDonald souhlasí. “Dnes jsou lidé ochotní vyhledat si informace o těchto společnostech, protože nabízejí nižší náklady a výkonnější fondy pro jejich cílové portfolia.“

Matt Hougan, prezident ETF.com, řekl: „Existuje představa, že ETF jsou špatné a nebezpečné. Přitom existují okolo 20 let. Po tu dobu byly prozkoušeny v nepříznivých obdobích a ani jednou nevybuchly.“

2. Všechny jsou více méně stejné.
Dave Nadig, investiční ředitel v ETF.com, vzkazuje investorům, kteří si myslí, že všechna ETF jsou skoro stejná, že se musejí probudit z této mylné představy. „Používají stejný index, nebo indexy natolik podobné, že není vidět rozdíl.“ Ve skutečnosti ETF investor musí být tak trochu analytik vlastního fondu.

Nadig říká, že každý investor potřebuje „mít solidní seznam všech cenných papírů ve fondu, do kterého investuje. Což je často ta nejtěžší část analýzy.“ To je zejména důležité v případě investorů, kteří sázejí na ETF z rozvojových trhů, kde investor musí být tak trochu i geograf. „Rozdílné produkty mají jiné složení a obsahují jiné cenné papíry.“ Uvědomte si tohle: ETF, které zaručuje investovat do zemí BRIC (Brazílie, Rusko, Indie, Čína) nemusí mít ve skutečnosti žádný cenný papír z Ruska.

 „Často lidé investující do rozvojových trhů hledají akcie výrobců spotřebního zboží. Je proto důležité zmínit, že ETF široce zaměřená na rozvíjející trh mají většinou podíl v těchto akciích menší než 20 %. Takže když se zaměřujete na něco a pouze 20 % odpovídá vaší taktice, tak těch zbylých 80 % jde zcela mimo vaší strategii.“ říká Robert Holderith, prezident ETF správy v Emerging Global Advisors.

Zbylé mýty naleznete zde:  http://stox.cz/zpravodajstvi/clanky/5-mytu-o-etf-ktere-odrazuji-investory