Ušijte si na míru své ETF portfolio
Autor: Zuzana Koňaříková
Individuální investoři mají možnost stvořit si portfolio z burzovně obchodovaného fondu (ETF) dle svých představ. Mají na výběr ze širokého spektra návrhů, jak sestavit své modelové ETF.
Každý model je něčím specifický, zaměřen na jiný cíl a investoři si tak mohou vybrat, jakému modelu při tvorbě portfolia dají přednost dle svých vlastních preferencí. Klíčem pro rozhodování jsou převážně míra tolerovaného rizika, finanční cíle a investiční horizont. Každý investor preferuje odlišnou míru volatility, má jiné cíle, na základě nichž sestaví jedinečné portfolio.
Neopomenutelným prvkem je i správné načasování. Investoři, citlivější na krátkodobé změny tržních cen, přijmou určitě odlišnější strategii než ti, kterým nevadí, že se jejich investice bude pohybovat jako na horské dráze, střídání vrcholu s propadem. My si nyní alespoň stručně jednotlivé modely portfolií představíme. Jedno ze základních členění je rozdělení modelů na tradiční, nízkonákladové, fundamentální a alternativní. U každého z těchto modelů je dále možné vytvořit ETF portfolio, které může být konzervativní, vyvážené, růstové až agresivně růstové.
Tradiční portfolia jsou založena na tom, že si investor vybere svůj cíl zhodnocení a interval, v rámci kterého dojde k revizi (znovu sestavení) portfolia. Většinou jde o čtvrtletní, pololetní či roční interval. Celkové výnosy jsou ovlivněny tím, jaká bude alokace aktiv. Tradiční konzervativní portfolio netoleruje žádnou míru rizika, aby splnilo svůj cíl generovat cash flow. Tradiční portfolio se zaměřením na příjem sdílí mnoho vlastností s konzervativním portfoliem, ale toleruje větší míru rizika při cíli generovat cash flow. Další z tradičních portfolií je vyvážené portfolio. To zahrnuje mix aktiv více či méně rovnoměrně rozdělené mezi pevný příjem k zajištění stability a akcie řešící požadavek růstu. Tradiční růstové portfolio je pro investory ochotné tolerovat větší volatilitu kvůli dosáhnutí vyšších výnosů. Agresivní růstové portfolio je zaměřeno na potenciálně největší zhodnocení, vykoupeno ovšem tím, že tak investor podstoupí nejvyšší míru rizika.
Nízkonákladová portfolia jsou podobné těm tradičním, jsou však jedinečné tím, že se snaží mít podíl aktiv s co nejnižšími náklady. I zde je možné sestavit portfolio konzervativní, s co nejnižším rizikem, vyvážené portfolio, nakonec růstové portfolio pro investory s vyšší mírou tolerovaného rizika a potenciálně vyšší mírou zhodnocení.
Fundamentální portfolia postupují při alokaci aktiv jako tradiční portfolia. Tato portfolia jsou určeny pro investory, kteří upřednostňují fundamentální metriky (prodejní průměrný rok, volné peněžní toky, dividendový výnos, atd.)
Alternativní modely pro investory jsou profilově shodné s vyváženým
portfoliem. Výchozími modely jsou portfolia zajímající se o inflaci, rostoucí a
klesající tempo sazeb. Portfolio na ochranu proti inflaci je určeno pro
investory, kteří do budoucna předvídají rostoucí inflaci a hledají
diverzifikované portfolio ETF k ochraně svého majetku před inflací.
Portfolio s růstem úrokových sazeb je pro investory, kteří chtějí prosadit prostředí
rostoucích úrokových sazeb, model s klesající úrokovou sazbou se zaměřuje
na klesající scénář úrokových sazeb.
Rozdíly mezi jednotlivými modelovými investičními portfolii právě činí složení, respektive jednotlivé podíly akcií, hotovosti, fixního výnosu, komodit a dalších alternativ v koši, který tvoří jejich investici. Následně se toto rozdělení aktiv dále rozčleňuje do vybraných ETF. Záleží tak pouze na samotném investorovi, kterému z modelů dá přednost.
Pro zajímavost dle Street Ratings je pro rok 2014 vybráno těchto 10 nejlepších růstových a příjmových ETFs:
AlphaClone Alternative Alpha ETF
Direxion All Cap Insider Sentiment
Direxion S&P DRRC 500 Vol Response
db X-trackers 2040 Target Date
WisdomTree Equity Income Fund
IQ US Real Estate SmCp ETF
db X-trackers 2030 Target Date
WisdomTree LargeCap Dividend Fund
Více o investování do ETF naleznete zde: http://stox.cz/zpravodajstvi/clanky/etf
STOX.CZ zprostředkovává online obchodování na více než 80 akciových trzích prostřednictvím platformy Trader Workstation. Nabízí velmi nízké poplatky a technickou a investiční podporu v češtině. Více na www.stox.cz.
Poslední zprávy z rubriky Investice:
Přečtěte si také:
Prezentace
15.04.2024 Kam půjdou úrokové sazby? Aktuální přehled...
15.04.2024 Zabouchnuté dveře vyřeší zámečník od pojišťovny...
Okénko investora
Petr Lajsek, Purple Trading
Miroslav Novák, AKCENTA
Spotřebitelská inflace v eurozóně odeznívá, pro služby to však úplně neplatí
Štěpán Křeček, BHS
Tři měsíce v řadě klesají ceny potravin v České republice nejrychleji ze všech zemí Evropské unie
Olívia Lacenová, Wonderinterest Trading Ltd.
Michal Brothánek, AVANT IS
Jiří Cimpel, Cimpel & Partneři
Ali Daylami, BITmarkets
Bitcoin stanovil nové historické maximum – Je už na nákup pozdě?
Jakub Petruška, Zlaťáky.cz