Drahé kovy a akciové indexy: Grafologie divergencí
Nejprve se podíváme na denní graf zlata,
který vykazuje modře vyznačenou formaci klesající lichoběžník. Tato formace
byla proražena před dvěma týdny. Nyní se formuje testování spodní trendové čáry
této formace na úrovni okolo 1265 USD. V grafu je také zakreslena černá
čárkovaná vodorovná resistence na úrovni 1280, která by mohla sehrát úlohu při
testování klesajícího lichoběžníku. Důležitý 150 denní klouzavý průměr se
pohybuje na úrovni 1279,65. Z hlediska nových maxim a nových minim pokračuje
klesající trend, protože každé minimum je nižší, než to předchozí a každé nové
maximum je také nižší.
Grafická
analýza
Na následujícím grafu vidíme, že 150 denní klouzavý průměr sloužil během
růstového trendu jako podpora a nyní slouží jako resistence. V březnu sice cena
vystoupala nad tento klouzavý průměr, ale nyní se vrátila opět pod něj.
Grafická
analýza
V následujícím grafu vidíme všechny důležité klouzavé průměry a vidíme, že
jak všechny dohromady postupují v souladu, když trh začne postupovat
převládajícím trendem. Když skončila korekce v roce 2008, trvalo několik
měsíců, než se klouzavé průměry otočily vzhůru, ale jakmile k tomu došlo, tak
začaly pěkně dokládat, jak funguje rostoucí trh. Na vrcholu růstového trendu
pak vidíme, jak začínají klesat a prolínat se. Během první impulsní poklesové
vlny se všechny klouzavé průměry opět srovnaly směrem dolů a to trvalo až do
dosažení minima v červnu minulého roku. Během současné konsolidační doby se
podle očekávání klouzavé průměry pohybují stranou. Nejdůležitější v současné
době je, že se současná cenová akce odehrává pod těmito klouzavými průměry. Z
dlouhodobého hlediska vývoje na zlatě je 300 denní klouzavý průměr
nejdůležitější veličinou. Dokud nedojde k jeho proražení, nedá se mluvit o
ukončení klesajícího trendu.
Grafická
analýza
Než se posuneme dále, tak se podíváme na ještě jeden graf zlata. Je to
dlouhodobý týdenní graf, ve kterém je vyznačen červeně konsolidační
trojúhelník, který se začal tvořit na konci června minulého roku. Zatím se
stále pohybujeme v konsolidační oblasti a případný pokles tvořený impulsní
vlnou nastane až po proražení spodní červeně vyznačené podpory. Pro obchodníky
sledující indikátory zde máme MACD, jehož histogram se pohybuje pod úrovní nula
a které vytvořilo prodejní signál zkřížením čar klouzavých průměrů. Indikátor
RSI v horní části grafu prorazil černou čárkovanou čáru směrem dolů. V případě
silného pohybu vzhůru by měla hodnota RSI zůstat nad úrovní 40 a nákupní
signály jsou vyznačeny zelenými šipkami. Prodejní signály jsou vyznačeny
červenými šipkami a hodnota RSI klesá pod 60. STOCH je stále v prodejním
signálu i když je na přeprodaných úrovních.
Grafická
analýza
Nyní se podíváme na stříbro, které se pohybuje stále ve veliké konsolidační
diamantové – trojúhelníkové formaci. Tato konsolidační formace se vytváří již
zhruba rok. Z dnešního pohledu to vypadá, že před dvěma týdny došlo k průrazu a
nyní je na pořadu dne testování. Spodní trendová čára rok trvajícího
trojúhelníku není zcela průkazná, protože zde existuje víc způsobů, jak
zakreslit tuto důležitou trendovou čáru. Takto zakreslená spodní trendová čára
vyjadřuje náš pohled na celou věc. Obyčejně bychom sledovali, zda se zde budou
vyskytovat průrazy skokem v ceně, ale to není tento případ.
Grafická
analýza
Dalším grafem, kterému budeme věnovat pozornost je SLV. Vidíme zde dvě
cenové mezery nad spodní modrou trendovou čarou trojúhelníkové formace, které
nám pomáhají určit kudy přesně má spodní trendová čára vést. Pokud je spodní
trendová čára zakreslena správně, pak můžeme očekávat zpětný test na úroveň
okolo 18,75. Cenové skoky vypadají špatně, ale i bez toho si můžeme všimnout,
že od bodu 4 cenová akce vytváří stále nižší minima a nižší maxima, takže není
pochybu o tom, že se nacházíme v klesajícím trendu a tím je určen také vstup do
obchodů. Pokud se domníváte, že spekulovat na pokles je složité, podívejte se,
jak složité je pro spekulanty na růst neustále vstupovat do každého poklesu od
doby, kdy se vytvořil bod 4 konsolidační formace. Když chcete zažít bolest,
jděte na long.
Grafická
analýza
Na týdenním grafu SLV si můžeme ukázat možný průraz modrého trojúhelníku a
podpory úrovně krku. To, že se cena SLV již dva týdny pohybuje pod touto modrou
čarou je pozitivní. Čím déle zůstane cenová akce pod touto trendovou čarou, tím
lépe. Je složité zvládat své emoce, zvláště v průběhu potenciálního velikého
průrazu. Cena vytvoří průraz a vypadá to, jako když vzniká impulsní vlna. Poté
však ale přijde test a začnete pochybovat o svém rozhodnutí. Tento možný vývoj
jsme si komentovali již dříve, kdy byla cena podstatně výš. Je třeba si
uvědomit, že žádný průraz ještě zatím nenastal a tedy nemohl nastat ani
následný test. Samozřejmě v trzích není nic zaručeno na 100 %, takže je třeba
jít s trhem cestou větší pravděpodobnosti a změnit své chování, jen když
nastane cenová akcie, která změní situaci. Je to
velmi náročné, protože trh je emocionálně vyčerpávající horská dráha.
Grafická
analýza
Akcie drahých kovů (HUI) měly svůj letošní vrchol v březnu a od té doby
jsou v klesajícím trendu, protože se neustále vytváří nižší minima i nižší
maxima. Máme tu tři menší, červeně označené konsolidační formace, které vytváří
dohromady klesající lichoběžník označený modře. V grafu je vyznačen obdélník,
kde se dá očekávat testování tohoto útvaru. Nachází se na úrovni 213 USD. Tyto
neustálé proti trendové pohyby neustále testují naši trpělivost, protože
vypadají, jako začátek nového rostoucího trendu. Když se podíváte na celkový
klesající trend od března a pokusíte se najít ideální vstup do pozice na růst,
tak si pro porovnání zkuste najít ideální vstup do růstu, který začal v
prosinci minulého roku. Při tomto porovnání uvidíte dobře, jak vypadá rostoucí
a klesající trend a možná uvidíte rozdíl mezi chováním obou trhů. Zbývá k tomu
dodat, že trend je přítel a trvá tak dlouho, dokud neskončí. A také platí, že
zkoušet uhodnout otočení trendu se povede jen málokomu.
Grafická
analýza
Následuje dlouhodobý denní HUI graf, který ukazuje, že formace klesající
prapor se začala formovat v červnu minulého roku. Malý červený klesající
lichoběžník je totožný s modrým v grafu nahoře. Zatím nic nového, co by
hovořilo ve prospěch otáčení trendu nevzniklo, takže zatím budeme sledovat, jak
si povede testování klesajícího lichoběžníku na úrovni 213.
Pokračování příště na Akcieatrhy.cz....
Tyto zprávy pro vás vytváří Akcieatrhy.cz
Přečtěte si také
Poslední zprávy z rubriky Investice:
Přečtěte si také:
Prezentace
28.03.2024 5 kroků pro pravidelnou údržbu vaší motorové pily
27.03.2024 I elektrická koloběžka musí mít povinné ručení
Okénko investora
Olívia Lacenová, Wonderinterest Trading Ltd.
Revoluce v umělé inteligenci: Nový superčip společnosti Nvidia může změnit svět
Jiří Cimpel, Cimpel & Partneři
Kdy a komu se vyplatí využít DIP (dlouhodobý investiční produkt)
Mgr. Timur Barotov, BHS
Michal Brothánek, AVANT IS
SPILBERK investiční fond SICAV, a.s. se mění k lepšímu aneb Co přinesla Valná hromada
Miroslav Novák, AKCENTA CZ
ČNB pokračuje ve snižování sazeb, proinflačním rizikem slabší koruna
Ali Daylami, BITmarkets
Bitcoin stanovil nové historické maximum – Je už na nákup pozdě?
Petr Lajsek, Purple Trading
Slabá koruna prodraží dovolenou. Kolik si kde letos připlatíme?
Jakub Petruška, Zlaťáky.cz