PEGAS chce vydat až 8,56 mil. nových akcií? (aktualizováno)
Upozornění k níže uvedenému článku:
Na základě zjišťování dalších podrobností k transakci přímo u společnosti, PEGAS údajně žádné výrazné navyšování kapitálu nechystá (max. do 15 %). V materiálech společnosti PEGAS jsou tak nejspíše výrazné chyby (špatné formulace a zaměnění částek EUR za kusy akcií). Společnost se má zřejmě ještě dnes oficiálně vyjádřit, resp. opravit příslušné formulace. Situaci nadále sledujeme a budeme o ni informovat na našich stránkách (www.bhs.cz).
Včera jsme informovali o svolání řádné valné hromady společnosti PEGAS na 16. června, resp. o základních navrhovaných bodech. Společnost následně večer zveřejnila k jednotlivým bodům další podrobnosti.
Zvýšení kapitálu
Zatímco v současnosti má firma registrovaný kapitál 11,444 mil. EUR, valná hromada má představenstvu pro následujících 5 let udělit zmocnění k jeho zvýšení o dalších až 10,614 mil. EUR, tj. o 92,7 %. Jinými slovy současný počet akcií společnosti PEGAS ve výši 9 229 400 kusů by se mohl zvýšit o dalších 8 559 524 akcií!
Cena za jakou by došlo k vydání (úpisu) by dle navrhovaných podmínek nových stanov neměla být nižší než 85 % průměrné ceny akcií PEGAS na trhu měsíc před uskutečněním transakce.
Účelem případného zvýšení kapitálu má být dle sdělení společnosti možnost flexibility dalšího rozvoje, resp. umožnit využít investiční příležitosti. Vzhledem k tomu, že zvýšení kapitálu počítá i s vyloučením možného předkupního práva současných akcionářů, záměr dle BHS indikuje možnou akvizici uskutečněnou nikoliv hotovostně, ale právě akciovou formou.
Z pohledu akcionáře se při zvýšení kapitálu jedná o ředící efekt, nicméně pokud by se jednalo o zmiňovanou akvizici, záleželo by na konkrétních podmínkách, resp. finančních hospodářských přínosech z přebírané společnosti.
Warranty
Valná hromada má také rozhodnout o konverzi 230 735 virtuálních opcí, které byly v letech 2010-2013 uděleny členům představenstva a členům senior managementu, na warranty. Stanovenou realizační cenu mají mít 473 Kč (cena z roku 2009).
V rámci nového motivačního programu pak má být ve prospěch ředitelů a členů senior managementu vydáno opět 230 735 warrantů. Tyto mají zakládat právo na koupi akcií PEGAS za realizační cenu 588,16 Kč, tj. za loňskou průměrnou cenu. V tomto případě je již stanovena upisovací cena každého warrantu na 5,89 Kč. Z daného počtu warrantů bude pro každou třetinu stanoveno realizační datum vždy na 15. prosince. První část již letos, poslední třetina tedy pak v roce 2016.
Všechny zmíněné warranty mohou být uplatněny i hotovostně, tzn. v okamžiku realizace může být držitelům vyplacen rozdíl mezi aktuální tržní a realizační cenou.
Odměňování
Kromě výše zmiňovaného motivačního programu má valná hromada schválit i „běžné“ odměňování. Členové představenstva s výkonnou pravomocí obdrží celkem odměnu 5,21 mil. Kč. O výši pro jednotlivé členy má rozhodnout výbor pro odměňování. Členové bez výkonné pravomoci pak obdrží celkem 135 tis. EUR (cca 37 mil. Kč). V tomto případě o rozdělení rozhodne představenstvo. Zmiňované odměny jsou ve stejné výši, jako v roce minulém.
O požitku pro samotné akcionáře, resp. navrhovaném rozhodném datu pro letošní dividendu se blíže dozvíte zde.
PEGAS zveřejní hospodářské výsledky za 1Q ve čtvrtek 29. května. Plánován je i konferenční hovor, kde nejspíše dojde i na otázky k programu zmiňované valné hromady, resp. především ke zvýšení kapitálu.
J. Zendulka
BH Securities a.s - jeden z nejvýznamnějších nebankovních obchodníků s cennými papíry s 20ti letou zkušeností na kapitálových trzích. Hlavní činností je zprostředkování obchodů v tuzemsku i v zahraničí, obhospodařování individuálních portfolií, obchodování na úvěr a obchodování s deriváty.
Více informací na: www.bhs.cz
Poslední zprávy z rubriky Investice:
Přečtěte si také:
Prezentace
18.04.2024 Daňové přiznání lidem provětralo peněženky....
15.04.2024 Kam půjdou úrokové sazby? Aktuální přehled...
15.04.2024 Zabouchnuté dveře vyřeší zámečník od pojišťovny...
Okénko investora
Mgr. Timur Barotov, BHS
Petr Lajsek, Purple Trading
Miroslav Novák, AKCENTA
Spotřebitelská inflace v eurozóně odeznívá, pro služby to však úplně neplatí
Olívia Lacenová, Wonderinterest Trading Ltd.
Michal Brothánek, AVANT IS
Jiří Cimpel, Cimpel & Partneři
Ali Daylami, BITmarkets
Bitcoin stanovil nové historické maximum – Je už na nákup pozdě?
Jakub Petruška, Zlaťáky.cz