(Kurzy.cz)
Čistý finanční majetek domácností v regionu CEE se za posledních 10 let zdvojnásobil
Před bankami stojí komplexnější úloha
Navzdory impozantním snahám dostihnout vyspělé země, je podíl čistého finančního majetku domácností ve střední a východní Evropě na HDP přibližně čtvrtinový ve srovnání s vyspělými zeměmi, což naznačuje významnou možnost dalšího přibližování.
Pokud jde o aktiva, mírný posun k institucionalizovaným aktivům, jako jsou podílové či penzijní fondy, bude v příštích letech pokračovat, ale dominantními pravděpodobně zůstanou hotovost a vklady.
Pokud jde o pasiva, když vyloučíme Rusko a Turecko, předstihnou úvěry na bydlení spotřebitelské úvěry.
Celkově budou banky ve střední a východní Evropě pravděpodobně dále vystupovat jako klíčoví finanční zprostředkovatelé s dalším potenciálem k posílení své role finančního poradce domácností.
Čistý finanční majetek domácností ve střední a východní Evropě se od roku 2004 více než zdvojnásobil a přiblížil se v roce 2013 částce 780 miliard eur. Nicméně podíl na HDP je v průměru stále ještě na úrovni zhruba jedné čtvrtiny čistého majetku domácností v hlavních vyspělých zemích a ukazuje tak významné příležitosti k dalšímu přibližování se západní Evropě. Globální finanční krize v letech 2008 – 2009 a v menší míře dluhová krize evropských vlád v roce 2011 však způsobila dočasný pád finančního bohatství hlavně díky ztrátám na kapitálových trzích a změně složení finančních aktiv. Pro srovnání – čistý finanční majetek domácností v Rakousku, Německu a Itálii dosáhl v roce 2013 6 800 miliard eur. To jsou některá z hlavních zjištění nové studie, kterou zveřejnilo oddělení strategických analýz skupiny UniCredit pro střední a východní Evropu.
Obecně je finanční propast mezi zeměmi střední a východní Evropy a rozvinutějšími trhy viditelná spíše na straně aktiv než pasiv. „Přibližování čistého finančního majetku domácností ve střední a východní Evropě západoevropským standardům bude postupně pokračovat a bude poháněno hlavně zrychlením úspor a investic,“ řekl Gianni Franco Papa, ředitel divize střední a východní Evropy skupiny UniCredit.
Určitý posun ke komplikovanějším produktům, ale hotovostní aktiva budou dále dominovat
Při pohledu na složení finančních aktiv představují „hotovostní aktiva“, které tvoří měna a bankovní vklady, stále ještě většinu. V důsledku globální finanční krize v letech 2008/2009 převedly domácnosti ve střední a východní Evropě značnou část svého kapitálu do hotovostních aktiv. Následně začaly postupně přecházet k institucionalizovaným aktivům, jako jsou podílové a penzijní fondy a pojistné technické rezervy, a ukázaly tak opět zvýšenou důvěru a záměr dlouhodobě spořit a zhodnocovat majetek. „Mírný posun k institucionalizovaným aktivům bude pokračovat i v příštích letech,” odhaduje Carmelina Carluzzo, zástupce vedoucího oddělení strategických analýz skupiny UniCredit pro střední a východní Evropu, „nicméně ´hotovostní aktiva´zůstanou dominantní třídou aktiv také ve srovnání s cennými papíry a akciemi, i když v jednotlivých zemích mohou nastat určité rozdíly.“
V tomto kontextu je žádoucí posilovat místní kapitálové trhy, protože to by umožnilo domácnostem diversifikovat svůj výběr portfolia a bankám optimalizovat své domácí finanční zdroje.
Úvěry na bydlení předstihnou spotřebitelské úvěry díky nižší penetraci
„Na straně pasiv, navzdory diferenciaci napříč státy, rostly v nedávných letech úvěry na bydlení v průměru rychleji než spotřebitelské úvěry,“ konstatoval Gianni Franco Papa. „Očekáváme, že tento trend přetrvá, ačkoliv domácnosti v některých zemích střední a východní Evropy budou svou dluhovou úroveň dále upravovat.“ V letech 2004 – 2008 vzrostly úvěry na bydlení o složenou roční míru růstu 37,8 %, v období 2008 – 2013 byla složená roční míra růstu (CAGR) na úrovni 8,2 %. Složené roční míry růstu u spotřebitelských úvěrů byly za uvedená období 31,6 %, resp. 0,8 %. V loňském roce tvořily úvěry na bydlení 57 % celkových finančních závazků domácností ve střední a východní Evropě.
Celkové finanční závazky domácností tvořily v roce 2013 21 % regionálního HDP v zemích střední a východní Evropy, zatímco v Rakousku, Německu a Itálii to bylo zhruba 59 %. Pro srovnání, celková finanční aktiva dosáhla kolem 45 % regionálního HDP ve střední a východní Evropě a 207 % v Rakousku, Německu a Itálii.
Banky budou nadále důležitými finančními zprostředkovateli
Zdá se, že domácnosti stále spoléhají na tradiční bankovní produkty. Proto budou banky ve střední a východní Evropě dále klíčovými finančními zprostředkovateli. „Pro banky skutečně existuje prostor k posílení jejich role finančních poradců pro domácnosti ve střední a východní Evropě,“ shrnula Carmelina Carluzzo. „Umožní domácnostem najít si individuálně správnou rovnováhu mezi finančními investicemi a dluhem a posílit tak řádný cyklus tuzemských ekonomik, které teprve nedávno našly opět půdu pod nohama.”
První ve střední a východní Evropě, pokud jde o odbornost a síť
Navzdory některým výzvám považuje skupina UniCredit region střední a východní Evropy stále za „motor růstu“ a zůstává nadále dlouhodobým investorem v tomto regionu. Bankovní skupina řídí rozsáhlou síť téměř 3 600 poboček ve 14 zemích regionu a tato síť generuje asi 30 % celkových výnosů Skupiny. Prostřednictvím své mezinárodní sítě obsluhuje skupina UniCredit více než 19 tisíc mezinárodních klientů, kteří působí ve střední a východní Evropě. Svojí znalostí politického kontextu, místních nařízení a tržních praktik podporuje klienty v jejich podnikání a otevírá jim nové příležitosti.
„Za poslední dva roky jsme v zemích střední a východní Evropy získali přibližně 1,4 miliony nových retailových klientů,“ vysvětlil Gianni Franco Papa. „Abychom tento pozitivní trend uchovali, věnujeme v současné době značné úsilí integraci skutečného a virtuálního světa a transformaci našeho podnikání směrem k vícekanálovému bankovnictví.“ Při budování udržitelných vztahů se UniCredit soustřeďuje především na klienty, jednoduché produkty a procesy, ale také na inovace a nové technologie.
UniCredit je jednou z předních bank v Evropě se silnými kořeny ve 17 zemích. Naše globální síť zahrnuje přibližně 50 trhů s více než 9 000 pobočkami a více než 147 tisíci pracovníků (údaje k 31. prosinci 2013).
V regionu střední a východní Evropy řídí UniCredit největší a nejdiverzifikovanější mezinárodní bankovní síť s více než 3 600 pobočkami (včetně Polska).
Skupina operuje těchto zemích: Rakousko, Ázerbájdžán, Bosna a Hercegovina. Bulharsko, Chorvatsko, Česká republika, Německo, Maďarsko, Itálie, Polsko, Rumunsko, Rusko, Srbsko, Slovinsko, Slovensko, Turecko a Ukrajina (údaje k 31. prosinci 2013)
Tiemon Kiesenhofer
International Media Relations
Poslední zprávy z rubriky Osobní finance:
Přečtěte si také:
Prezentace
28.03.2024 5 kroků pro pravidelnou údržbu vaší motorové pily
27.03.2024 I elektrická koloběžka musí mít povinné ručení
Okénko investora
Olívia Lacenová, Wonderinterest Trading Ltd.
Revoluce v umělé inteligenci: Nový superčip společnosti Nvidia může změnit svět
Jiří Cimpel, Cimpel & Partneři
Kdy a komu se vyplatí využít DIP (dlouhodobý investiční produkt)
Mgr. Timur Barotov, BHS
Michal Brothánek, AVANT IS
SPILBERK investiční fond SICAV, a.s. se mění k lepšímu aneb Co přinesla Valná hromada
Miroslav Novák, AKCENTA CZ
ČNB pokračuje ve snižování sazeb, proinflačním rizikem slabší koruna
Ali Daylami, BITmarkets
Bitcoin stanovil nové historické maximum – Je už na nákup pozdě?
Petr Lajsek, Purple Trading
Slabá koruna prodraží dovolenou. Kolik si kde letos připlatíme?
Jakub Petruška, Zlaťáky.cz
Okénko finanční rady
Zuzana Klímová, RekvalifikačníKurzy.cz
Sekvoj patří mezi stromové titány: Načerpejte energii v netradičním lesoparku v ČR
Iva Grácová, Bezvafinance
Bankovní turista, nebo věrný klient: Kdo vyhrává ve hře o finanční výhody?
Petr Holub, MojeNebankovka
Tomáš Rosenkranc, Ušetřeno.cz
Snižování úrokové sazby přináší výhodnější podmínky pro refinancování hypotéky
Marek Pokorný, Portu
Japonská centrální banka po 17 letech zvýšila sazby. Co to znamená?
Jan Béreš, Kalkulátor.cz
Jiří Sýkora, Swiss Life Select
Swiss Life Hypoindex březen 2024: Hypoteční sazby stagnují. Další zlevnění hypoték přijde na jaře