5 investičních pravidel Warrena Buffetta
Nejcennější postřehy z letošního dopisu Warrena Buffetta akcionářům Berkshire Hathaway.
V úvodu Buffett cituje výrok finančního profesora z Columbia University Bena Grahama: "Nejchytřejší je ta investice, která se podobá byznysu."
Dále se zmiňuje o dvou svých dřívějších nemovitostních investicích. První se týkala více než 160hektarové farmy v Nebrasce, za niž investiční guru zaplatil 280 tisíc USD v roce 1986, druhou byla komerční nemovitost poblíž New York University z roku 1993. Buffett obě investice načasoval na dobu, kdy se ceny propadly. "U příjmů z obou investic lze očekávat v nadcházejících desetiletích nárůst," předpokládá Buffett. "Přestože zisky nebudou závratné, obě investice budou stabilní a vytvoří uspokojivé rezervy nejen pro mě, ale i pro mé děti a vnoučata."
Jakých pět fundamentů investování Buffett v dopise vyzdvihuje?
- "Nemusíte být experti, abyste dosáhli uspokojivých investičních výnosů."
Buffett nicméně varuje, že investor by měl znát své limity a "snažit se stále dělat věci jednoduše".
- "Zaměřte se na očekávanou produktivitu uvažovaného aktiva."
Nikdo nedokáže perfektně předpovědět ziskovost investice. "Nemusíte být vševědoucí, je pouze potřeba dobře rozumět tomu, co děláte," poznamenává Buffett.
- "Pokud se zaměřujete pouze na očekávanou změnu ceny aktiva, spekulujete."
Buffett nemá nic proti spekulaci, jen zdůrazňuje, že je důležité být schopen chápat rozdíl mezi investováním s ohledem na produktivitu aktiva a "investování" na základě domněnky o budoucí změně jeho ceny.
- "U svých dvou malých investic jsem zvažoval pouze to, jaké nemovitosti budou něco produkovat. Nestarám se o denní ocenění."
"Hru vyhrávají ti, kteří se zaměřují na hřiště, ne ti, jejichž oči jsou přilepené k výsledkové tabuli. Pokud si soboty a neděle dokážete užít bez sledování tržních výkyvů, zkuste to i v pracovních dnech," radí Buffett. "Jinými slovy to znamená zaměřit se na dlouhodobý horizont."
- "Formování si makroekonomických názorů nebo naslouchání makroekonomickým a tržním predikcím ostatních je ztráta času."
"Je to dokonce nebezpečné, protože to může zamlžit vaše vnímání skutečně důležitých faktů," upozorňuje Buffett.
Čtěte také:
.
Opravdový důvod, proč v investování nikdy nebudete tak úspěšní jako Warren Buffett
Ačkoli jsou investiční principy Warrena Buffetta jednoduché a obecně známé, je nepravděpodobné, že by se kdy komu podařilo jeho úspěchy napodobit. Podle nedávné studie AQR Capital Management a New York University není Buffettovo investování jen o nakupování bezpečných firem s nízkou betou a stabilními zisky, ale také o jedinečném přístupu k velice levným penězům, jimiž tyto investice financuje.
Investujte jako Buffett: Kdyby se na pět let zavřely burzy, nemá vás to rozhodit
Technické problémy na burzách včetně takzvaných flash crashů dokáží některé tradery a investory rozzuřit doběla. Legendární investor Warren Buffett ale na tržním blackoutu nevidí vůbec nic špatného, spíše naopak. Radí nakupovat tak, že by burza mohla zítra klidně zavřít, znovu otevřít až za pět či deset let, a vaše investování to nijak zásadně neovlivní
Poslední zprávy z rubriky Investice:
Přečtěte si také:
Prezentace
25.04.2024 Pobřeží Egejského moře - ideální tip na všechny...
24.04.2024 Výsledková sezóna: Jak se daří výrobcům čipů a...
23.04.2024 Podle čeho vybírat plechový zahradní domek?
Okénko investora
Štěpán Křeček, BHS
Petr Lajsek, Purple Trading
Ali Daylami, BITmarkets
Michal Brothánek, AVANT IS
Olívia Lacenová, Wonderinterest Trading Ltd.
Evropský průmysl zelené energie má problém: Společnosti se stěhují do USA
Miroslav Novák, AKCENTA
Spotřebitelská inflace v eurozóně odeznívá, pro služby to však úplně neplatí
Jiří Cimpel, Cimpel & Partneři
Jakub Petruška, Zlaťáky.cz