STOX.CZ (Grant Capital)
Investice  |  29.10.2013 09:48:34

Stručne a jasně o Exchange-traded fund

ETF predstavuje investičný nástroj, ktorý sa stáva medzi investormi stále viac obľúbený. Čo to ale je ETF?

História ETF

Názov Exchange-traded funds môžme preložiť ako burzovne obchodované fondy. Predstavujú relatívne mladý investičný nástroj. Ich história sa začala písať v roku 1992, kedy komisia pre cenné papiere (SEC Securities Exchange Commision) schválila ponuku burzovne obchodovaných fondov. V USA sa s nimi obchoduje od roku 1993 na burze American Stock Exchange AMEX. Do Európy sa burzovne obchodované fondy dostali až v roku 2000.

Definícia ETF

ETF predstavujú, tak ako podielové fondy, formu kolektívneho investovania. Podobne ako podielové fondy sledujú vývoj podkladového aktíva, ktorým môže byť index, komodita, kôš akcií atď. Medzi podielovými fondmi a burzovne obchodovanými fondmi sú však určité rozdiely.

Obchodovanie

Pri podielových fondoch sa ich cena stanovuje raz denne, a to na konci obchodného dňa. Oproti tomu sa burzovne obchodované fondy obchodujú podobne ako akcie, a preto sa ich cena mení počas celého obchodného dňa. To zabezpečuje ich väčšiu likviditu, t.j. možnosť kedykoľvek počas obchodného dňa nakúpiť alebo predať dané ETF za aktuálnu cenu. Táto vlastnosť dáva investorom možnosť pre využívanie špekulatívnych obchodných stratégií, akými sú napr. krátke predaje, obchodovanie na margin a pod. Investori môžu taktiež vsádzať na krátkodobé cenové pohyby ETF počas obchodného dňa.

Diverzifikácia

ETF predstavuje dobrý spôsob ako dostatočne diverzifikovať portfólio. Na trhu je k dispozícii množstvo ETF, ktoré pokrývajú všetky hlavné indexy (Dow Jones, S&P, Nasdaq). Existujú ETF, ktoré sa zameriavajú na regióny (Európa, rozvojové trhy), jednotlivé krajiny (Japonsko, Kanada), špecializované odvetvia (technológie, energetika) a mnoho ďalších. Každé ETF zahŕňa mnoho titulov. Z toho dôvodu sa prepad hodnoty jedného titulu premietne len minimálne do celkového ocenenia ETF. Více o ETF, založených např. na evropských indexech zde: http://stox.cz/zpravodajstvi/clanky/investujte-do-euro-stoxx-50-skrze-etf.- 

Každé ETF má tzv. factsheet, ktorý obsahuje všetky dôležité informácie o danom ETF. Konkrétne z factsheetu fondu iShares MSCI Europe je jasne vidieť, kam daný fond investuje. Z hľadiska sektorovej alokácie to je oblasť financií (22,26 %), spotrebný tovar (13,66 %), zdravotníctvo (12,18 %), priemysel (11,64 %) atď.

Približne tretina prostriedkov je investovaných do spoločností z Veľkej Británie, 15 % do spoločností z Francúzska, necelých 14 % do spoločností zo Švajčiarska atď. (viď nasledujúci graf). 

Sektorová alokácia (iShares MSCI Europe)


Zdroj: BlackRock Advisors

Krajiny (iShares MSCI Europe)


Zdroj: BlackRock Advisors

Okrem týchto informácií obsahuje factsheet mnoho ďalších, akými sú napr. informácie o správcovi fondu, o výkonnosti fondu v porovnaní s benchmarkom, o nákladoch fondu atď., čo zabezpečuje jeho dostatočnú transparentnosť. Fondy s vyššou výnosnosťou ako má trh zde: http://stox.cz/zpravodajstvi/clanky/etfka-ktera-maji-prekonat-trh

Náklady

ETF sú väčšinou pasívne riadené fondy, a preto sú náklady spojené s investovaním do ETF podstatne nižšie ako pri mnoho otvorených podielových fondoch. Pri ETF nie sú žiadne vstupné a výstupné poplatky. Poplatok si účtuje len obchodník s cennými papiermi pri kúpe a predaji ETF. Okrem toho sa platí manažérsky poplatok, ktorý sa pohybuje v rozmedzí od 0,05 % do 0,5 %. Pri ETF, kde je zostavenie portfólia zložitejšie, sa môže manažérsky poplatok pohybovať na úrovni 1 %. V tomto prípade ide väčšinou o pákové ETF.

Konkrétne pri fonde iShares MSCI Europe je total expense ratio (ukazovateľ celkovej nákladovosti) 0,35 % p. a.

Investície do ETF sa stávajú čoraz viac atraktívnejšími hlavne z dôvodu veľkej diverzifikácie a nízkych poplatkov. Zaujímavé sú hlavne pre začínajúcich investorov, prípadne pre investorov, ktorí nemajú čas pravidelne sledovať vývoj cien jednotlivých akcií na burze.

Jakub Mano

Logo STOX.CZ STOX.CZ zprostředkovává online obchodování na více než 80 akciových trzích prostřednictvím platformy Trader Workstation. Nabízí velmi nízké poplatky a technickou a investiční podporu v češtině. Více na www.stox.cz.

K článku zatím nejsou žádné komentáře.
Přidat komentář

Poslední zprávy z rubriky Investice:

Čt 12:42  SPA35 v březnu roste X-Trade Brokers (XTB)
Čt 12:28  Německá letošní mizérie jedním číslem Research (Česká spořitelna)
Čt 12:20  EURUSD klesá na pětitýdenní minimum X-Trade Brokers (XTB)

Přečtěte si také:

05.01.2018ETN (Exchange-traded note) a úvěrové riziko.. STOX.CZ (Grant Capital)
12.12.2016ETN (Exchange-traded note) a úvěrové riziko STOX.CZ (Grant Capital)
19.09.2016ETN (Exchange-traded note) mají úvěrové riziko STOX.CZ (Grant Capital)



Zobrazit sloupec 
Kurzy.cz logo
EUR   BTC   Zlato   ČEZ
USD   DJI   Ropa   Erste

Kalkulačka - Výpočet

Výpočet čisté mzdy

Důchodová kalkulačka

Přídavky na dítě

Příspěvek na bydlení

Rodičovský příspěvek

Životní minimum

Hypoteční kalkulačka

Povinné ručení

Banky a Bankomaty

Úrokové sazby, Hypotéky

Směnárny - Euro, Dolar

Práce - Volná místa

Úřad práce, Mzda, Platy

Dávky a příspěvky

Nemocenská, Porodné

Podpora v nezaměstnanosti

Důchody

Investice

Burza - ČEZ

Dluhopisy, Podílové fondy

Ekonomika - HDP, Mzdy

Kryptoměny - Bitcoin, Ethereum

Drahé kovy

Zlato, Investiční zlato, Stříbro

Ropa - PHM, Benzín, Nafta, Nafta v Evropě

Podnikání

Města a obce, PSČ

Katastr nemovitostí

Ochranné známky

Finanční katalog

Občanský zákoník

Zákoník práce

Stavební zákon

Daně, formuláře

Další odkazy

Auto - Cena, Spolehlivost

Registr vozidel - Technický průkaz, eTechničák

Monitoring ekonomiky

Volby, Mapa webu

English version

Czech currency

Prague stock exchange


Ochrana dat, Cookies

 

Copyright © 2000 - 2024

Kurzy.cz, spol. s r.o., AliaWeb, spol. s r.o.

ISSN 1801-8688