ERSTE oznámila kurz pro nabízené akcie, stávající akcionáři mají předkupní právo

Rakouská ERSTE včera zahájila avizované zvýšení kapitálu, resp. nabídku nových akcií. S nabídkou nejprve v rámci bookbuildingu oslovila vybrané institucionální investory. Na základě toho dnes uvedla, že stanovila kurz pro nově vydávané akcie na 18,75 EUR. Oproti včerejší závěrečné ceně ve Vídni se jedná o více jak 8 % diskont. Pokud vezmeme v úvahu kurz před zveřejněním záměru vydat nové akcie, jedná se o diskont přes 14,5 %. Na základě stanoveného kurzu ERSTE hodlá vydat celkem přes 35,231 mil. akcií. Vzhledem k současnému objemu akcií tedy zhruba 9 % nových. Očekává hrubý výnos 660,6 mil. EUR.

V rámci vlastně dalšího kola, které proběhne od středy 3.7. do středy 17.7., se mohou úpisu zúčastnit stávající akcionáři. Vlastníci akcií k dnešní půlnoci automaticky získají předkupní právo a za každých vlastněných 45 akcií budou moci za zmiňovaný kurz upsat 4 nové akcie. V případě nezájmu o účast budou moci tyto práva prodat. Obchodovat by se s nimi mělo ve Vídni od 9. do 11.7.

Největší akcionáři, kteří drží dohromady asi 37,4 % akcií, se vzdali svých práv na úpis nových akcií. Konkrétní jména nebyla uvedena. Zároveň hlavní akcionář nadace Erste Stiftung dá do nabídky i část svého současného podílu. Celkově by tak přibližně 50 % z nabízeného množství akcií mělo být umístěno privátním úpisu.

Dokončení transakcí se očekává 18.7., resp. kompletní vypořádání v úterý 23.7. Hlavními manažery emise jsou kromě samotné ERSTE, JPMorgan a Morgan Stanley.

Samotné oznámení zvýšení kapitálu před týdnem bylo pro titul negativní a především překvapivou zprávou, když několikrát management takovou transakci vlastně vylučoval. Nejspíše tlak ze strany rakouského státu na splacení kapitálu však banku donutil k tomuto kroku. Rakousko nyní potřebuje prostředky na záchranu zkrachovalé banky Hypo Alpe. Dnešní informace týkající se úpisu lze brát dále spíše negativně, když se transakce evidentně nezúčastní hlavní akcionáři.

J. Zendulka