Objem IPO je nejvyšší od krize, v očekávání emise za 5,4 mld. USD
Počet primárních emisí (IPO)
v USA od úvodu roku naznačuje, že by celý letošní rok mohl být
v tomto směru vůbec nejaktivnější od roku 2007. Jistě i vlivem optimismu
na trzích se aktivita výrazně zvýšila od dubna, resp. velmi živý byl právě
minulý týden. Na trh si přišlo pro prostředky 11 společností, což v týdnu znamenalo
vůbec nejvíce od prosince 2011. Mezi nimi i letos třetí největší IPO, biotechnologické
společnosti Quintiles Transnational (Q) v objemu 947 mil. USD.
Tento rok se začalo v USA
obchodovat na 64 společností, které v IPO získaly celkem 16,8 mld. USD,
resp. část výnosu připadla i původním akcionářům. Jak už totiž bývá zvykem,
primární emise často slouží alespoň k částečnému „exitu“ současných
akcionářů. Pro porovnání v loňském srovnatelném období počet IPO dosáhl 73
v objemu však jen 13,1 mld. USD. Pokud statistiku očistíme o malé primární
emise (do 50 mil. USD), údaje vychází obdobně. Počet IPO činil 59 (-13,2 %),
resp. objem 14,9 mld. USD (+25,2 %). Počet podaných žádostí na SEC letos za
dané období dosáhl srovnatelných 63.
Obdobný vývoj v IPO lze
spatřovat globálně. Vezmeme-li v úvahu větší primární emise (nad 100 mil.
USD), uskutečnilo se jich letos 73 (-16,1 %) v objemu 37,5 mld. USD (+42,7
%). Z toho objem IPO v USA ze zmiňované částky tvořil 38 %.
K výrazným letošním IPO na Wall
Street jistě patřil nedávný vstup pojišťovny ING U.S. (VOYA), které jsme
avizovali v článku v polovině dubna („Oznámeno druhé největší letošní
IPO za 1,5 mld. USD“). K upsání více jak 65 mil. akcií nakonec došlo jen za
kurz 19,50 USD, tj. pod původně stanoveným pásmem 21-24 USD. Kurz se však hned
při debutu titulu na trhu dostal nad hladinu 20 USD a poslední dny osciluje u
hladiny 22,50 USD. Výraznější IPO v objemu 2,6 mld. USD provedla letos
společnost Pfizer (PFE), když na trh přivedla svou „zvířecí“ divizi Zoetis (ZTS).
Titulu se hned od vstupu na trh výrazně daří a v současnosti si oproti IPO
připisuje více jak 25 %. Ještě úspěšnější je např. výrobce produktů ze dřeva Boise
Cascade (BCC) s více jak 40 % růstem či Bright Horizons (BFAM) s více
jak 50 % zhodnocením.
Lákavé bylo jistě i dubnové IPO
provozovatele zábavních parků SeaWorld Entertainment (SEAS), kde se čtvrtiny
akcií za kurz 27 USD zbavila skupina BlackStone (BLK). Titul se při debutu
dostal hned nad hladinu 30 USD a včera uzavřel na nových historických maximech
36,86 USD.
Tento týden bude z hlediska primárních
emisí nejspíše klidněji. Největší emise by se měla na trhu objevit zřejmě ve
čtvrtek. Firma Tableau Software (DATA) nabízí 7,2 mil. akcií v pásmu 23-26
USD.
V červnu, či v červenci by
se v USA mohlo uskutečnit letošní vůbec největší IPO. Největší brazilský
producent cementu (a dalších stavebních materiálů) Votorantim Cimentos podal
žádost na SEC. Objem transakce by dle předběžných dokumentů mohl dosáhnout až
5,4 mld. USD. S titulem by se mělo obchodovat nejen v USA na NYSE,
ale také v domovské Brazílii.
J.Zendulka
Přečtěte si také
Poslední zprávy z rubriky Investice:
Přečtěte si také:
Prezentace
27.03.2024 I elektrická koloběžka musí mít povinné ručení
25.03.2024 Šachista tradingovým mistrem světa: Jak Ján...
21.03.2024 Největší výzvy pro současné obchodníky? Názory...
Okénko investora
Olívia Lacenová, Wonderinterest Trading Ltd.
Revoluce v umělé inteligenci: Nový superčip společnosti Nvidia může změnit svět
Jiří Cimpel, Cimpel & Partneři
Kdy a komu se vyplatí využít DIP (dlouhodobý investiční produkt)
Mgr. Timur Barotov, BHS
Michal Brothánek, AVANT IS
SPILBERK investiční fond SICAV, a.s. se mění k lepšímu aneb Co přinesla Valná hromada
Miroslav Novák, AKCENTA CZ
ČNB pokračuje ve snižování sazeb, proinflačním rizikem slabší koruna
Ali Daylami, BITmarkets
Bitcoin stanovil nové historické maximum – Je už na nákup pozdě?
Petr Lajsek, Purple Trading
Slabá koruna prodraží dovolenou. Kolik si kde letos připlatíme?
Jakub Petruška, Zlaťáky.cz