Stručné shrnutí US trhů dne 14.2.13 – neutrální trading v úzkém rozmezí

Čtvrteční seance názorně ilustrovala současnou situaci na trzích, která se vyznačuje těsným obchodováním v poměrně úzkém rozmezí hodnot. To je způsobeno nižší aktivitou investorů v návaznosti na existující obavy o možné korekci, hovoří se o řádu 5-7%. Samozřejmě, že by tento scénář trošku pročistil vzduch a v portfoliích by se posléze ukázaly skuteční favorité…

Při včerejším tradingu se ovšem střetly dva faktory, kterými byly jednak makrodata z trhu práce a indikátory z eurozóny o (ne)růstu HDP za 4.Q. Hrubý domácí produkt v eurozóně vykázal za 4.Q. pokles o -0,6% ve srovnání s předchozím kvartálem podle dat Eurostat. Pokud se na čísla podíváme meziročně, dostáváme se k číslu -0,9%. Očekávání znělo na kvartální úrovni na kontrakci -0,4% a -0,7% meziročně.

Z US makrodat se vydařil údaj úvodních požadavků v nezaměstnanosti Initial Claims, který poklesl o 27 tis. na úroveň 341 tis. vs. očekávání 365 tis. Pokračující požadavky činily 3,11 mil. oproti předpokladu 3,20 mil.

Jistým oživením session byly nové aktivity v segmentu fúzí a akvizicí, kde W. Buffett a jeho Berkshire Hathaway (BRK.A, BRK.B) kupuje za 28 mld. USD (včetně dluhu) ve spolupráci s 3G Capital potravinářskou firmu H.J. Heinz (HNZ). Druhou akcií je fúze aerolinek American Airlines a US Airways za 11 mld. USD a vytvoření největšího světového osobního přepravce.

Z historických statistik vyplývá, že burzy nemají na Valentine Day zrovna „náladu“ k růstu, když od roku 1928 se index SP 500 ocitl jen z 39% v plusech.

Hlavní US akciové indexy tak v druhé polovině obchodního dne oscilovaly spíše kolem neutrálních hodnot a skončily takto: DJIA 13973,39 bodů (-0,07%), Nasdaq Composite 3198,66 bodů (+0,06%) a SP 500 1521,38 bodů (+0,07%). V případě indexu SP 500 se jedná o nejvyšší closing od 31.10.2007 a u indexu Nasdaq Composite to byl nejvyšší závěr od 9.11.2000. Index volatility VIX na CBOE skončil na hodnotě 12,66 USD, tj. -0,32 USD, resp. -2,47%.

Na komoditních trzích se ropa nachází na kursu 97,19 USD za barel a zlato je na ceně 16340,10 USD za trojskou unci. Na forexu jsou cross rates EUR/USD na hranici 1,3368.

Při dnešním finále týdne budou podle ekonomického kalendáře k dispozici makrodata ve složení průmyslová aktivita v regionu NY (Empire Manufactiring Index) za únor s očekáváním 0 bodů, report o přílivu dlouhodobého kapitálu za prosinec, průmyslová výroba za leden s číslem 0,2%, využití kapacit se čeká na 78,9% a Un. Michigan Sentiment za únor s předpokladem 73,5 bodů.

Výnos benchmarkového vládního bondu 10Y Treasury Note se nachází na niveau 1,986% a 30Y Bond po realizaci aukce poskytuje výnos  3,148%.

Asijské obchodování vypadá tak, že Nikkei Average skončil -1,18%, HangSeng je +0,08% a v Číně se začne obchodovat příští týden. Na rozdíl od Asie bude naopak v pondělí uzavřen US trh z důvodu svátku President´s Day.

Indikace US futures zaznamenávají lehké minusy, když DJIA je -16 bodů, Nasdaq Composite -0,75 bodů a SP 500 je -2,10 bodů.