Dividendová Fortuna s nižším cílem od KB (+ přehled doporučení)

Fortuna minulý týden zveřejnila některé významné údaje za první čtvrtletí letošního roku. „EBITDA za Q1 výrazně překonala odhady, za prognózami ale zaostal objem přijatých sázek i hrubých výher. Fortuna podle očekávání nezveřejnila údaje jako konsolidované tržby nebo provozní a čistý zisk,“ uvádí Josef Němý z Komerční banky v analýze, kterou má agentura ČEKIA k dispozici. Komerční banka v ní mírně snižuje cílovou cenu pro titul. „Fortuna v Q1 a Q3 neoznamuje kompletní výkaz zisků a ztrát, a proto neznáme strukturu nákladů v tomto čtvrtletí. Přesto jsme mírně zvýšili odhady na celý rok 2012 díky silnému výkonu segmentu sportovních sázek v Q1 12. Nyní pro letošní rok očekáváme EBITDA ve výši 24,3 mil. EUR (oproti 23,9 mil. EUR v naší březnové analýze) a čistý zisk ve výši 16,5 mil. EUR (oproti předchozímu odhadu 16,0 mil. EUR). Zisky Fortuny by v roce 2012 měly meziročně výrazně vzrůst díky zlepšení loterijního projektu (tj. díky nižší ztrátě než loni). Očekáváme, že tento trend bude pokračovat i v příštím roce, kdy by se loterie již měla dostat do zisku. Podle našich předpovědí se nyní akcie Fortuny obchodují na atraktivním P/E pro rok na úrovni 10,3,“ dodává Němý. Jaký je nový cíl a doporučení?

Fortuna s novým cílem, proč? Čtěte na iPOINT