KBW k Erste: Pouze 20 % p. a.? (+ přehled doporučení)

Erste v pondělí publikovala své kvartální výsledky, počasí nicméně analýzám účetních výkazů příliš nepřálo, zopakujme si hlavní momenty: Čistý zisk dosáhl 347 mil. Eur, tedy výrazně než očekával trh (326 mil. Eur). „Hlavní příčinou byla nicméně vyšší než očekávaná pozitivní jednorázová položka týkající se zisku ze zpětného odkupu hybridního kapitálu (251 mil. Eur před zdaněním). Provozní výnosy na náš odhad nedosáhly, nižší byly čisté úrokové výnosy i výnosy z poplatků a provizí. To bylo částečně kompenzováno nižšími provozními náklady,“ komentuje Marek Hatlapatka z Cyrrus. Dobrou zprávou je úroveň kapitálové přiměřenosti, banka reportovala 9,7% podíl jádrového kapitálu, čímž splnila 9% hranici stanovenou EBA. „Kromě toho Erste oznámila, že i ve druhém kvartále bude reportovat výnos z prodeje hybridního kapitálu, tentokrát ve výši 160 mil. EUR před zdaněním. Tyto faktory by tak měly kompenzovat podle nás jinak mírně negativní vyznění provozních čísel,“ dodává Hatlapatka. Reakce v podobě nových doporučení na sebe nenechaly dlouho čekat: První reakcí je report KBW z dnešního dopoledne: Býkům udělá zřejmě radost.

Erste: Prostor k růstu? Čtěte na iPOINT