Vladimír Urbánek (Kurzy.cz)
Akcie v ČR  |  08.03.2012 16:27:11

Pegas Nonwovens: predikce výsledků za 4Q2011


Za 4Q se kromě obvyklých vlivů cen polymerů projeví „naplno“ již také zařazení nové výrobní linky v Příměticích do výroby, a tedy adekvátní navýšení tržeb a nákladů. Celkově však, nad rámec dříve firmou oznámeného zpomalení trhu koncem roku, nečekáme od výsledků větší změny v nastolených trendech. Ceny polymerů v 4Q vykázaly mírný pokles.

Celkové výnosy za 4. kvartál odhadujeme na 42,13 mil. eur, (+8,3% y/y) meziročně se projeví zejména růst cen polymerů a zařazení výrobní kapacity nové linky, díky tomu očekáváme také růst nákladů, ovšem s celkovým pozitivním vlivem na ukazatel EBITDA, nicméně očekáváme pokles EBITDA marže. Ukazatel EBITDA za 4Q odhadujeme na 9,92 mil. eur (+2,0% y/y), tj. EBITDA marži 23,5%, což znamená meziroční pokles o 1,5 proc. bodu.

Předpokládáme, že společnost naplní svůj cíl stanovený pro letošní rok, tj. růst EBITDA o 2%-7%.  Již během roku společnost uvedla, že očekává výsledek spíše dolní hranici, a očekávané výsledky by měly tento předpoklad potvrdit. Naše odhadovaná hodnota roční EBITDA znamená růst 2,1% na 35,96 mil. eur.

Částka odpisů by již mezikvartálně měla výrazněji narůst, díky zařazení nové výrobní linky do majetku. Odpisy odhadujeme ve výši 2,89 mil. eur, návazně tedy provozní zisk EBIT odhadujeme na 7,03 mil. eur (+23,4% y/y, marže 16,7%).

Tradičně volatilní položka kurzových zisků/zrát podle našich odhadů dosáhne výrazně negativní hodnoty 5,1 mil. eur, úrokové náklady v kontextu se zvýšením zadlužení meziročně narostou a odhadujeme je ve výši 1,05 mil. eur.

Díky jednorázovému navýšení v odložené dani předpokládáme daňový náklad ve výši 0,8 mil. eur a konečný čistý zisk za 4Q ve výši 0,08  mil. eur, tedy výrazný meziroční pokles o cca 98%.

Předpokládáme, že společnost se také vyjádří k výhledu svého hospodaření na letošní rok. Očekáváme, že společnost poskytne výhled zlepšení EBITDA přibližně do 10% růstu, zejména s ohledem na zařazení nové linky. Negativním faktorem pro EBITDA by mohly být náklady spojené s projektem v Egyptě.

Kompletní predikce ke stažení  zde.



Hodnocení článku: 10 | 8 | 6 | 4 | 2 | 0


Poslední zprávy z rubriky Akcie v ČR:

Ne   8:54  Investoři rekordně věří v další růst cen akcií Research (Investicniweb.cz)
So   9:03  Čistý zisk Unipetrolu za 3Q přesáhl 1,5 mld.Kč Vladimír Urbánek (Kurzy.cz)
So   9:02  Podíl BlackRock v CETV před výsledky dále roste Research (W4T.CZ)
Pá 22:03  Makroekonomický výhled 23. 10. – 27. 10. 2017 STOX.CZ (Grant Capital)


Pegas Nonwovens: predikce výsledků za 4Q2011

Diskuze a názory

Na dané téma nejsou žádné názory.






Zobrazit sloupec 
Kurzy.cz - Akcie cz, kurzy měn, forex, zlato.
TOP: Akcie CZ Akcie svět Kurzy měn Komodity Zlato Forex Zákony Kalkulačka Hypotéky Tarify Práce Půjčky Školení Volby Počasí

Kalkulačka

Výpočet čisté mzdy

Přídavky na dítě

Příspěvek na bydlení

Rodičovský příspěvek

Sociální příplatek

Životní minimum

Hypoteční kalkulačka

Důchodová kalkulačka

Banky a Bankomaty

Úrokové sazby

Běžné účty

Hypotéky

Stavební spoření

Podílové fondy

Směnárny - Euro, Dolar

Práce, Úřad práce

Programátor python

Developer Java

Investice

Makroekonomika - ČNB

Zlato online, Stříbro, Ropa

Burza - ČEZ

Pojištění

Povinné ručení

Penzijní připojištění

Penzijní fondy

Podnikání

Obchodní rejstřík

Města a obce, PSČ

Katastr nemovitostí

Ochranné známky

Finanční katalog

Nový občanský zákoník

Zákoník práce

Stavební zákon

Daně, formuláře

Další odkazy

Auto - TÜV spolehlivost

Monitoring ekonomiky

Mapa webu

Volby

English version

Czech currency

Prague stock exchange


Copyright © 2000 - 2017

Kurzy.cz, spol. s r.o., AliaWeb, spol. s r.o.,

ISSN 1801-8688

Ochrana údajů