Research (Proinvestory.cz)
Finance  |  17.12.2011 12:18:57

Risk manažeři opět pesimističtí


Od r. 2010 Globální asociace risk manažerů (GARP) měří  proprietární  Risk Index, který je založen na hodnocení 8 faktorů, které mohou spustit systematickou krizi v USA.  Asociace má 150 000 členů ze 195 zemí světa, zaměstnaných v risk management pozicích  jak ve finanční tak nefinační sféře. Certifikování FRMs a ERPs (financial risk managers a energy risk professionals), kterých je v asociaci kolem 24 000 je pak každý kvartál dotazováno, jak vnímá riziko spojené s 8 faktory. Tyto faktory jsou pak:
  • Zdraví ekonomiky z makro pohledu
  • Finanční páka
  • Kreditní spredy
  • Zdraví amerického bankovního sektoru
  • Valuace amerického akciového trhu
  • Tržní volatilita
  • Ceny komodit
  • Operační risk
Podle posledních čísel pak Risk index ve 3. kvartále v r. 2011 pak vzrostl o 6 bodů na 116,34 na historické maximum a překonal tak hodnotu z 3. kvartálu 2010. A to i přesto, že se zdálo, že se situace ve 4. kvartále 2010 a 1. kvartále 2011 uklidňuje. Důvodem je převážně pak zvýšená volatilita na trhu, která je způsobena rostoucí senzitivitou na dluhovou krizi v EU, problémy ve fiskální politice USA a likviditními problémy protistran v evropském mezibankovním sektoru. Tato nervozita na trhu pak zvyšuje obavy z možnosti „double-dip“ recese.

Oproti předchozímu kvartálu je pak viditelný značný nárůst (konkrétně o 27%) na hodnotu přes 90%  respondentů, kteří udělují vysokou pravděpodobnost, že dluhová krize v Evropě bude mít znatelný dopad na americký finanční systém.

Je tedy zřejmé, že světové trhy jsou v dnešní době výrazně propojeny a taktéž se výrazně zvýšila korelace pohybu klasických aktiv jako akcie a dluhopisy, které v minulosti stačily k relativně plnohodnotné diverzifikaci, viz. např. dřívější příspěvek o zvýšené korelaci mezi klasickými aktivy . Proto, v dnešním moderním světě investic je potřeba věnovat značnou pozornost také jiným složkám v portfoliu, které jsou s klasickými investicemi nízkokorelované, jako např. vzácné kovy, apod. 

Ing. Martin Lembák, FRM, CAIA
Tyto zprávy pro vás vytváří server Proinvestory.cz ve spolupráci se serverem SILVERUM .
Hodnocení článku: 10 | 8 | 6 | 4 | 2 | 0


Poslední zprávy z rubriky Finance:

28.02.2012  Jak obchodovala Amerika 28. 2. 2012 Grant Capital (Grant Capital)
27.02.2012  Jak obchodovala Amerika 27. 2. 2012 Grant Capital (Grant Capital)
27.02.2012  Evropské burzy oslabují, pražská burza udržela úroveň z konce minulého týdne Investiční bankovnictví (Komerční banka)
27.02.2012  ECB už 2 týdny nekoupila žádné vládní dluhopisy Vladimír Urbánek (Kurzy.cz)

Přečtěte si také:

08.08.2017Risk management | Aneb bez kontroly risku to nejde! STOX.CZ (Grant Capital)
22.04.2016Risk management - bez kontroly risku to nejde STOX.CZ (Grant Capital)
29.03.2016Risk management - kontrola risku STOX.CZ (Grant Capital)
23.03.2016Risk management aneb bez kontroly risku to nejde STOX.CZ (Grant Capital)

Risk manažeři opět pesimističtí

Diskuze a názory

Na dané téma nejsou žádné názory.






Zobrazit sloupec 
Kurzy.cz - Akcie cz, kurzy měn, forex, zlato.
TOP: Akcie CZ Akcie svět Kurzy měn Komodity Zlato Forex Zákony Kalkulačka Hypotéky Tarify Práce Půjčky Školení Volby Počasí

Kalkulačka

Výpočet čisté mzdy

Přídavky na dítě

Příspěvek na bydlení

Rodičovský příspěvek

Sociální příplatek

Životní minimum

Hypoteční kalkulačka

Důchodová kalkulačka

Banky a Bankomaty

Úrokové sazby

Běžné účty

Hypotéky

Stavební spoření

Podílové fondy

Směnárny - Euro, Dolar

Úřad práce

Investice

Makroekonomika - ČNB

Zlato online, Stříbro, Ropa

Burza - ČEZ

Pojištění

Povinné ručení

Penzijní připojištění

Penzijní fondy

Podnikání

Obchodní rejstřík

Města a obce, PSČ

Katastr nemovitostí

Ochranné známky

Finanční katalog

Nový občanský zákoník

Zákoník práce

Stavební zákon

Daně, formuláře

Další odkazy

Auto - TÜV spolehlivost

Monitoring ekonomiky

Mapa webu

Volby

English version

Czech currency

Prague stock exchange


Copyright © 2000 - 2017

Kurzy.cz, spol. s r.o., AliaWeb, spol. s r.o.,

ISSN 1801-8688

Ochrana údajů