Stručné shrnutí US trhů dne 14.11.11 – vývoj eurozóny nepřesvědčuje

Úvodní pondělní seance zaznamenala ve svém výsledku negativní závěr, když prim hrály zvláště pochyby o vyřešení dluhové krize eurozóny. Přestože došlo na formování nových vlád v Řecku a Itálii, není vůbec jisté zda vývoj nenabere nějaký neočekávaný obrat. Zejména německá kancléřka Merkel včera volila silná slova, když označila situaci v Evropě možná jako nesložitější od konce 2. světové války. Zároveň ani nenabídla žádnou novou myšlenku na zabránění dluhové krize, i když jsou určité znaky toho, že by Itálie mohla potřebovat pomoc jako v případě Řecka, Irska a Portugalska.

Projevem těchto obav byl růst výnosu 10-ti letých italských dluhopisů o 3,9% na 6,7% a v případě aukce nových 5-tiletých bondů se sice bez problémů prodalo zamýšlených 3 mld. EUR, ovšem výnos stoupl až na 6,29% oproti 5,32% v říjnové aukci.

Zároveň jsou znaky, že do problémů se může dostat Španělsko (čtvrtá největší evropská ekonomika), když riziková prémie 10-ti letých státních dluhopisů ve vztahu k německým Bunds vzrostla na rekordní hodnotu 4,3% a to se jedná o období před všeobecnými volbami ve Španělsku dne 20.11. t.r. Výnos 10- ti letého státního bondu rovněž rostl až nad hranici 6%, poprvé od srpna t.r.

Na US scéně nebyl reportován žádný makroukazatel, ovšem dnes to již bude jinak. Čekají podle ekonomického kalendáře tyto položky: index výrobních cen PPI za říjen s oček. -0,2%, v jádrové podobě má být PPI +0,1%, dále maloobchodní prodeje za říjen s předpokladem 0,2%, report Empire Manufacturing o ekonomické aktivitě v regionu NY s oček. nulové hodnoty a obchodní zásoby za září s číslem 0,1%.

Hlavní US indexy skončily trading s těmito stavy: DJIA 12079 bodů (-0,61%), Nasdaq Composite 2657,22 bodů (-0,8%) a SP 500 1251,78 bodů (-0,96%). Jedná se o první pokles v posledních 3 seancích. Index volatility VIX uzavřel na CBOE na hodnotě 31,13 USD, tj. +1,09 USD, resp. +3,63%.

Na komoditních trzích se ropa na NYMEX nachází na kursu 97,80 USD za barel a zlato je na ceně 1769,50 USD za trojskou unci. Na forexu jsou cross rates EUR/USD na hranici 1,3607.

Obchodování v Asii odráží nepřesvědčivou situaci v Evropě a sentiment na globálních trzích, Nikkei Average uzavřel -0,72%, HangSeng je -0,95% a Shanghai Composite skončil +0,04%.

Lepší čísla dnes ráno vykázal růst ekonomik (HDP) v Německu, kde mezikvartálně přišel nárůst o 0,5% a ve Francii s růstem +0,4%. Zatím tedy scénář recese byl oddálen.

Úvodní indikace US futures nejsou nijak směrodatné, neboť DJIA je +10 bodů, Nasdaq 100 -0,50 bodů a SP 500 +1,10 bodů.