Stručné shrnutí US trhů dne 21.9.11

Středeční obchodní seance byla samozřejmě zprvu vyčkávací, když participanti trhů neměli příliš chuti k zaujetí nějakých významnějších pozic a tudíž indexy byly před zásadní událostí týdne v lehkých minusech.

Tou stěžejní záležitostí bylo skončení dvoudenního jednání FOMC FED s tím výsledkem, že hlavní sazby na úrovni 0 -0,25% se nadále nebudou měnit a FED i zopakoval, že ekonomické podmínky dávají možnost držet vyjímečně nízké úrokové sazby nejméně do poloviny roku 2013.

Ovšem to co každý investor napjatě očekával má tuto podobu akce centrální banky: FED bude za účelem silnějšího ekonomického zotavení nakupovat v objemu 400 mld. USD státní dluhopisy se splatnostmi od 6 do 30 let, zatímco bude prodávat stejnou sumu dluhopisů s maturitami kolem 3 let a méně. Tento scénář „operation twist“ je naplánován do června 2012.

Zhruba podobné opatření trh víceméně anticipoval a tudíž následně na Wall Street pronikly obavy, zda skutečně půjde o podporu ekonomického ozdravení a realizaci silnějšího růstu. Navíc se FED vyjádřil, že existují poměrně signifikantní rizika poklesu v rámci ekonomického výhledu.

Pokud k tomuto výsledku přidáme snížení ratingu dluhů US bank (Bank of America, Citigroup a Wells Fargo) od Moody´s a poklesem finančního sektoru o 4,9% v closingu, je evidentní, že v reakce indexů byla víceméně bezprostřední a klesající.

Hlavní US akciové indexy tak skončily seanci takto: DJIA 11124,80 bodů (-2,49%), Nasdaq Composite 2538,19 bodů (-2,01%) s podporou HV Oracle a Adobe, dalšími vlivy jako možnou výměnou CEO Hewlett-Packard (kursový nárůst) a zvýšením dividendy u Microsoftu o 25%. Index SP 500 zakončil na 1166,76 bodech (-2,94%) a ztratil výrazněji kontakt s 1200 bodovou metou. Index volatility VIX na CBOE uzavřel na hodnotě 37,32 USD, tj. +4,46 USD, resp. +13,57%.

Na komoditních trzích se ropa nachází na kursu 84,12 USD za barel (-1,80 USD) a zlato je na ceně 1775,30 USD za trojskou unci (-33 USD). Na forexu jsou cross rates EUR/USD na hranici 1,3551.

K dnešním makrodatům patří úvodní požadavky v nezaměstnanosti (rovněž pokračující požadavky), FHFA Housing Price Index a Leading Indicators za srpen.

Obchodování v Asii promítlo sentiment z US session a vypadá následovně: Nikkei Average skončil -2,07%, HangSeng je -4,31% a Shanghai Composite je -2,78%.

Indikace US futures naznačují negativní úvod čtvrtečního obchodování, když DJIA je -62 bodů, Nasdaq 100 -12,25 bodů a SP 500 -7,40 bodů.