Dvě německé banky mají dohromady řecké dluhopisy za 10 mld.EUR, celý systém pak 17,5 mld.EUR

Dvě německé banky již dříve podpořené státem, aby nekrachly při první vlně finanční krize patří opět mezi nejvíce exponované v případě krachu Řecku. FMS Wertmanagement z rodiny Hypo Real Estate Holding má ve svém portfoliu řecké dluhopisy a půjčky za cca 8,76 mld.EUR. Druhou je pak Erste Abwicklungsanstalt z rodiny WestLB s expozicí na úrovni 1,21 mld.EUR. Tyto dvě banky společně obstarávají více jak polovinu celkové expozice všech německých bank vůči Řecku. Obě mateřské banky jsou po první vlně krize v podstatě ve státních rukou. Pokud by ke krachu Řecka skutečně došlo bylo by nanejvýš pravděpodobné, že vzniklou ztrátu by opětovně kryli daňoví poplatníci, jako v případě první vlny krize.

Co se týče objemu půjček poskytnutých Řecku, tam dominuje v expozici dvojice Deutsche Bank a Commerzbank s celkovoým objemem půjček na úrovni 3,35 mld.EUR - DB 1,15 mld + Commerzbank 2,2 mld.EUR.

Šance na případný krach Řecka jsou stále poměrně vysoké. Podle CMA. která pravděpodobnost odvozuje od vývoje zajišťovacích mechanismů v podobě CDS (credit default swap) kontraktů dosahuje pravděpodobnost krachu aktuálně cca 94%. Minulý týden se pravděpodobnost pohybovala až na 98%.

Celková expozice celého finančního sektoru v Německu vůči Řecku se na konci června pohybovala na úrovni 17,5 mld.EUR.

Největší expozici má Francie s celkovým objemem 56,9 mld.EUR, z čehož připadá 13,4 mld. na vrub vládním organizacím.

Celkový přehled expozic ke konci června 2011 ukazuje následující výčet

                   at June 30, 2011
FMS Wertmanagement         8.76 billion *
Commerzbank                      2.2 billion
EAA                                  1.21 billion *
Deutsche Bank                  1.15 billion
Munich Re                          811 million
DZ Bank                             793 million
Allianz                               782 million
WGZ Bank                         533 million
KfW Group                         250 million
LB Berlin                            230 million *
NordLB                              217 million
LBBW                              131 million
HSH Nordbank                  108 million
BayernLB                         101 million
Dekabank                         100 million *
Helaba                               86 million *
Hannover Re                    Zero
Hypo Real Estate            Zero

TOTAL                          17.46 billion