Individuální výběr akcií nefunguje

Vzájemný vztah, tzv. korelace, mezi jednotlivými akcemi zastoupenými v hlavním americkém akciovém indexu S&P 500 je nejvyšší od roku 1987. Čím to je způsobeno a co to znamená pro drobné investory?

Co to znamená pro drobné investory?

Výběr jednotlivých akcií, tzv. stock picking, nedává již tolik smysl, protože akcie indexu S&P 500 "mají tendenci" pohybovat se stejným směrem ve stejnou dobu.

Dalším vysvětlením pro růst korelace je fakt, že hodně velkých hráčů opouští ze strachu před dalším vývojem ve světové ekonomice akcie jako takové a dává přednost jiným typům investic jako je například zlato nebo fondy peněžního trhu.

Korelace roste v období zvýšené kolísavosti (volatility) na trzích, kdy investoři inklinují k plošným prodejům akcií, místo aby vybírali akcie, ve kterých by toho období přečkali (např. dividendové akcie). Korelace by také mohla být předzvěstí nadcházejícího medvědího trhu.

Kdo může za tak velké korelace a dá se s tím vůbec něco dělat? Pokračování článku najdete ZDE: