Objem rychloobrátkových automatických obchodů v srpnu výrazně stoupl na několikanásobek obvyklých hodnot

Objem automatických pokynů v rámci "vysokofrekvenčního" respektive "rychloobrátkového" modelu obchodování od začátku srpna výrazně vzrostl. Objem obchodů vygenerovaných automatickými systémy na základě předem stanovených algoritmů a postupů představoval v posledních několika dnech až 80% veškerých objemů.

Celkový objem obchodů na US akciových trzích mezi 4. a 10. srpnem dosáhl absolutního rekordu, když překonal objem srovnatelného období v září 2008 kolem krachu Lehman Brothers. V posledním týdnu se na trzích zobchodoalo celkem 15,97 miliard akcií oproti 15,94 miliardám z podzimu 2008.

Objem největšío specialisty na automatické obchodní systémy, společnosti Wedbush, stoupl z obvyklého denního průměru na úrovni 7,5 miliard akcií za den až o 80% na 13,6 miliardy akcií. Index S&P 500 ve sledovaném období oslabil o 13%, zatímco Chicago Board Options Exchange Volatility Index (VIX) využívaný často k zajištění proti poklesu stoupl z 18 na 32,7 bodu.

Vysokoobrátkové automatické systémy v roce 2009 obstarávaly 61% veškerých obchodů, na začátku tohoto roku to bylo pouze 53%. Pro zajímavost v roce 2006 to bylo pouhých 26% všech akciových obchodů.

Společnost Wedbush odhaduje, že v průběhu srpna provede kolem 75% veškerých akciových objemů.

Vysokobrátkové modely obchodování se v poslední době stávají také objektem přezkoumávání ze strany regulatorních orgánů pro častá nařčení z potenciálních manipulací. Provozovatelé těchto obchodních technik se hájí tím, jde o stejnou v drtivé většině případů o stejné strategie používané "živými" obchodníky jen umocněné možnostmi nových technologií. Zastánci také poukazují na blahodárný vliv obstarání vysoké likvidity, která je druhotným produktem těchto modelů.