Červenec, srpen aneb jak obohatit a zajistit své portfolio

Ostřílení vlci z Wall Street používají snad sto let staré pořekadlo: „V květnu prodej co můžeš a můžeš vyrazit na dovolenou“ („Sell in May and go away“). Každý rok to udělá spousty investorů, a tak se přes léto díky dovoleným sníží výrazně objemy na trhu. V  letošním roce se navíc objevují problémy související s  předlužením části států Evropské Unie. Zdá se, že hospodářský růst v  USA zpomalil víc než se čekalo a inflace bublá pod pokličkou, takže nás nečeká nejjednodušší období. Nicméně i na poklesu indexů se dá něco vydělat. Jakou tedy zvolit strategii  pro toto investiční období?

Drahé kovy v portfoliích

Při současných cenách se sice zdá, že jde pouze o mlácení již duté  slámy, ale zlato, stříbro, platina a paladium vždy sloužili jako  ochrana před nejistotou a inflací. Pro tento účel může i drobný  investor použít ETF obchodovaný na Nasdaqu, ETFS Physical Precious Metal Basket Shares  (GLTR), v němž jsou výše  zmíněné  kovy zahrnuty. Pokud má však zájem pouze o zlato, může zvolit SPDR Gold Trust  (GLD), jedná se stále o největší fond v daném odvětví.

Přehled ETF na drahé kovy

Forex

Bezpečné útočiště v zajímavých měnách a to i přes součet nepříjemných okolností spojených s japonskou ekonomikou je stále japonský Yen, JPY, vnímán jako bezpečný přístav a silná  měna, podobně se v současnosti vnímám i švýcarský frank, CHF. I tyto měny  můžeme začlenit do portfolia pomocí ETF certifikátů. U Jenu se  jedná o FXY, u Franku o FXF.

Přehled forexových ETF

Covered Call

Jde o moment, kdy investor nakupuje zároveň akcie a k nim zároveň  vypisuje call opce. Profesionální název je Buy-write strategy. Při růstu akcie nahoru nehrozí žádné riziko ztráty. Ta však může nastat v případě pohybu ceny akcie směrem dolů.

Zde bychom se měli zamyslet nad některými tvrzeními, kdy je covered call prezentovaná, jako strategie, která chrání před klesáním akcie. Je to pravda jen částečně. Ztráta totiž může být podstatná a způsobuje ji klesající cena držených akcií.

Ve složitější formě jde nakoupit i celé koše  akcií a navázat call pokyn na pokles indexu. PowerShares S&P 500 BuyWrite (NYSE: PBP), nebo například iPath CBOE  S&P 500 Index BuyWrite ETN (burzovní index NYSE: BWV) jsou vhodnými  fondy k takovému účelu pro investory bez přímé zkušenosti s touto  formou obchodování.

Dividendy

V Čechách se každý rok touto dobou mluví o výrazných nárůstech, ke  kterým dochází …pokračování článku zde

Pro www.akcieatrhy.cz

Kamil Beran