FX street: Týdenní FOREX přehled a komentář

Důležité události minulého týdne:

Minulý týden přinesl na finanční trhy překvapení v podobě zvýšení úrokových sazeb v Číně. PBOC (People’s Bank of China – centrální banka Číny) zvýšila své dvě hlavní úrokové sazby – sazbu pro vklady a sazbu pro půjčky a to o 25 bodů na úroveň 2,50% a 5,56%. Jedná se o první navýšení sazeb od prosince 2007 a tímto krokem PBOC začala svůj cyklus normalizování sazeb, které byly sníženy v průběhu roku 2008 ve snaze limitovat vliv celosvětové krize. Za zvýšením stojí snaha zkrotit rostoucí meziroční inflaci, která minulý měsíc dosáhla 3.5% což je více než vládou nastavená cílová inflace na hranici 3%.

Investoři pochopili tento krok jako určitou pravděpodobnost hospodářského útlumu v Číně v návaznosti na zpřísnění měnových podmínek, který by se pak projevil v celé globální ekonomice. Proto investoři uzavírali pozice v rizikovějších aktivech a přesouvali své prostředky do bezpečného přístavu - USD. Díky tomu oslabovali komodity, komoditní měny a euro.

Po této úterní korekci se měnové trhy (euro, komoditní měny apod.) dostaly zpět do svých předchozích hodnot.

Nerozhodný dolar totiž stále čeká na otázku kvantitativního uvolňování ve Spojených státech. Do začátku listopadu, kdy se bude zveřejňovat toto kvantitativní uvolňování, je možný pohyb v dosavadní range.

Kanadská centrální banka (Bank of Canada) dle všeobecného očekávání ponechala svou úrokovou sazbu beze změny na hodnotě 1.00%.

Ekonomický kalendář - Tento týden můžeme očekávat následující důležité reporty a makroekonomické ukazatele (udávané časy jsou středoevropského času (Praha) - SEČ):

Pondělí 25.10.2010

ve 02:25 v Austrálii proslov guvernéra centrální banky
ve 02:30 v Austrálii index PPI
v 11:00 v Eurozóně průmyslové objednávky
ve 14:30 v USA proslov šéfa FEDu Bena Bernankeho
v 16:00 v USA počet prodaných existujících domů

Úterý 26.10.2010

v 8:00 ve Švýcarsku UBS indikátor
v 8:00 v Německu GfK spotřebitelská důvěra
v 10:30 v Británii tamní HDP (Hrubý domácí produkt)
v 15:00 v USA S&P/Case-Shiller index cen domů ve 20 metropolích
v 16:00 v USA Conference Board spotřebitelská důvěra
ve 21:30 v Kanadě proslov guvernéra centrální banky

Středa 27.10.2010

ve 02:30 v Austrálii index CPI
v 04:00 na Novém Zélandu NBNZ podnikatelská důvěra
v 10:00 v Eurozóně peněžní zásoba M3
ve 14:30 v USA objem objednávek statků dlouhodobé spotřeby
v 16:00 v USA počet prodaných nových domů
ve 22:00 ne Novém Zélandu rozhodnutí o úrokových sazbách, kde se očekává ponechání na současné hodnotě 3.00%

Čtvrtek 28.10.2010

v Japonsku rozhodnutí o úrokové sazbě, kde se očekává ponechání na současné úrovni 0.00 - 0.1% (přesný čas není znám)
v 1:00 v Austrálii Conference Board předstihové ukazatele
v 1:50 v Japonsku maloobchodní tržby
v 8:00 v Británii Nationwide HPI
v 9:55 v Německu míra nezaměstnanosti
v 10:30 v Eurozóně proslov prezidenta Evropské centrální bance
ve 14:30 v USA počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti

Pátek 29.10.2010

v 01:50 v Japonsku průmyslová produkce
v 9:00 v Německu maloobchodní tržby
v 11:00 v Eurozóně míra nezaměstnanosti
v 11:30 ve Švýcarsku KOF index hlavních indikátorů
ve 14:30 v Kanadě Hrubý domácí produkt
ve 14:30 v USA Hrubý domácí produkt
v 15:45 v USA Chicagský index nákupních manažerů
v 15:55 v USA index spotřebitelské důvěry podle Univerzity v Michiganu

EUR/USD komentář a výhled na další týden

Začátkem minulého týdne díky nečekanému zvýšení sazeb v Číně a posílení dolaru se Euro propadlo k 1.3700 nicméně po otestování této hodnoty se trh vydal k růstu ale proražení nových high jsme se pro tentokrát nedočkali. Po zbytek týdne se měnový pár EUR/USD pohyboval v range 1.3900-1.4000.

V minulém týdnu jsem uváděl obchodní nastavení - možnost proražení 1.3800. Po tomto proražení se trh rychle dostal k mé hodnotě profit targetu na 1.3740. Gratuluji k zisku k prvnímu targetu. Druhý target bohužel nebyl zasažen a nastal návrat ke vstupní hodnotě (BreakEven). Úspěšnost mých obchodních nastavení je pro první target větší než 80%. Dostávám emaily od čtenářů a studentů našeho serveru FXstreet.cz jestli používám nějaký zázračný indikátor. Ale opravdu nic takového nepoužívám. Pouze jednoduché a základní nástroje Technické analýzy, které vidíte v mých grafech.

Pohyb na EUR/USD v minulém týdnu považuji pouze za korekci výrazného uptrendu. Otázka kvantitativního uvolňování ve Spojených státech totiž stále leží na stole. Do začátku listopadu je možný pohyb v range 1.3700-1.4100. Silná rezistence leží na 1.4150. Nebo trh již zapomněl na co tak dlouho čeká?

V tuto chvíli nemám žádné obchodní nastavení a budu vyčkávat, co trh nabídne. Po proražení 1.4150 by trh mohl bojovat o vyšší úrovně.

Důležité cenové hladiny pro EUR/USD jsou: 1.2810, 1.3000, 1.3050, 1.3100, 1.3250/70, 1.3440, 1.3500, 1.3680, 1.3800, 1.3850, 1.4030, 1.4180, 1.4300