Situace na US akciových trzích ze dne 27.08.10

Akciové trhy v USA v pátek razantně posílily, nicméně nedokázaly zvrátit negativní výsledek od počátku týdne. Blue Chips index Dow Jones se zvýšil o 1,65% na 10 150,65 bodů, širší index S&P 500 vzrostl o 1,66% na 1 064,59 bodů a technologický Nasdaq Composite posílil o 1,65% na 2 153,63 bodů. Za celý týden index Dow Jones odepsal 0,6%, index S&P 500 oslabil o 0,7% a technologický Nasdaq Composite se snížil o 1,2%.

Akcie dosáhly nejlepšího denního výsledku za poslední 3 týdny. Podporu trhy čerpaly zejména z projevu předsedy americké centrální banky (FED) Bena Bernankeho, který investory ujistil, že udělá vše, co bude potřeba k podpoře ekonomického oživení v USA. Zveřejněna byla též lepší než očekávaná makroekonomická data, když došlo k méně drastické revizi HDP za 2Q, než se původně odhadovalo. Akcie však i přes páteční markantní posílení nedokázaly vymazat ztrátu od počátku týdne. V příštím týdnu nás opět čekají významná data, zejména komplexní zpráva o stavu zaměstnanosti.

Ben Bernanke v rámci svého projevu oznámil, že udělá vše co je v jeho silách, aby zajistil, že americká ekonomika se zotaví. FED je připraven v případě nutnosti zásobovat ekonomiku potřebnými finančními prostředky, a to i za použití neobvyklých nástrojů. Bernanke neřekl v podstatě nic nového, ale i toto ujištění investoři přijali velmi pozitivně. President St.Louis FED James Bullard již před projevem Bernankeho řekl v interview v CNBC, že ekonomika je ve slabé kondici, ale recese typu dvojitého dna není pravděpodobná. Bullard očekává odůvodněný růst v druhé polovině roku.

Společnost Intel (INTC) upravila odhad tržeb za 3Q a snížila svůj předchozí údaj z rozmezí 11,2-12 mld. USD na 10,8-11,2 mld. USD. Akcie INTC si přesto připsaly 1,2%. Společnost Boeing (BA) oznámila, že odkládá první dodávky letadla 787 Dreamliner na konec prvního čtvrtletí 2011 z důvodu zpoždění leteckých testů zapříčiněného problémy s včasnou dodávkou motorů od firmy Rolls-Royce. Boeing tato zpráva vůbec nepoznamenala, když akcie firmy posílily o 3,1%. Ministerstvo dopravy USA schválilo převzetí aerolinek Continental Airlines (CAL) leteckou společností UAL Corp. (UAUA) za 3 mld. USD. Padla tak poslední překážka ve vzniku nové firmy United Continental Holding s ročním obratem cca 29 mld. USD, která bude létat pod značkou United Airlines do zhruba 370 destinací. Akcie UAUA vyskočily o 4,1% a akcie CAL vzrostly o 4,2%.

Souboj o převzetí společnosti 3Par (PAR) pokračuje. Výkonná rada PAR doporučila schválení nabídky firmy Dell (DELL) za 24,30 USD za akcii. Po uzavření čtvrtečního trhu však opět do hry vstoupila společnost Hewlett-Packard (HPQ), která zvýšila svou nabídku na 27 USD za akcii, tj. 1,8 mld. USD. Dell na to reagoval zvýšením svojí nabídky na tuto úroveň, tj. 27 USD na akcii. Hewlett-Packard však chvíli na to oznámil, že zvyšuje svůj návrh na převzetí firmy na 30 USD za akcii (2 mld. USD). Akcie PAR na toto dění reagovaly pozitivně a obchodovaly se ještě výše, než je zatím poslední nabídka na převzetí za 30 USD/akcii a nakonec vyskočily o dalších 24,70% na úroveň 32,46 USD. Akcie HPQ vzhledem k navýšení nabídkové ceny naopak zaznamenaly pokles o 0,58% na 38,00 USD. Akcie DELL vzrostly o 1,17%.

Na komoditním trhu cena ropy vyskočila o 2,5% na 75,17 USD za barel. V celém týdnu si ropa připsala 1,8%. Zlato zůstalo téměř beze změny na úrovni 1237,90 USD za trojskou unci a za celý týden se zvýšilo o 0,7%. Výnosy vládních dluhopisů vzrostly, v důsledku odlivu peněz z dluhopisového trhu a jejich umisťování na trh s akciemi.

HDP za 2Q vzrostlo o +1,6% vs. oček. +1,4%. Osobní spotřeba za 2Q vzrostla o 2% vs. oček. +1,6% a výdaje na osobní spotřebu (core) mezikvartálně se zvýšily o +1,1 % v souladu s očekáváním. Cenový index HDP za 2Q vzrostl o +1,9% vs. oček. +1,8%. Index spotřebitelského sentimentu University of Michigan klesl na 68,9 b. vs. oček. 69,6 b.

Dnes budou v USA zveřejněna tato makroekonomická data: osobní příjmy za červenec oček. +0,3% a osobní výdaje oček. +0,3%, PCE Deflator za červenec meziročně oček. +1,5%, PCE Core meziměsíčně oček. +0,1% a meziročně oček. +1,4%, Dallas FED Manufacturing Activity za srpen oček. -16%.

Na komoditních trzích stojí ropa Light Sweet 74,94 USD za barel a zlato má cenu 1237,50 USD za trojskou unci. Na forexu se cross rates EUR/USD pohybují na hranici 1,2729.
Asijské trhy vypadají takto: Nikkei +1,76%, HangSeng +0,57% a Shanghai Comp. +1,61%.