Akcie: Ceny zlata dosiahli nových historických maxím, akcie prudko rastú

Európskym a americkým akciám sa počas dnešného obchodovania mimoriadne darí, keď obavy o ďalší vývoj amerického dolára rozpútali nákupnú horúčku na komoditných trhoch. Dolár sa počas dnešného obchodovania dostal na páre s eurom späť nad hranicu 1,47 EUR/USD, keď britský denník The Independent priniesol správu o tajnej schôdzke predstaviteľov arabských krajín a predstaviteľov niektorých ďalších geopoliticky významných krajín, ktorí mali údajne rokovať o nahradení obchodovania ropy v dolároch väzbou cien ropy na kôš aktív, v ktorom by okrem popredných svetových mien malo figurovať aj zlato. Tieto správy vyvolali obavy o ďalší vývoj amerického dolára, ktorý by v prípade nepravdepodobnej realizácie tohto plánu, ktorá sa však nedá úplne vylúčiť, stratil významných kupcov, čo poslalo nahor ceny komodít, ktoré sa podobne ako ropa momentálne obchodujú v dolároch a tešia sa tak negatívnej korelácii k jeho vývoju.

Mimoriadne prudko reagovalo zlato, ktorého cena dnes prekonala doterajšie historické maximum 1032,4 dolára za uncu a momentálne sa pohybuje nad úrovňou 1 040 dolárov. Vysoké ceny zlata tak prajú akciám producentov zlata, v Londýne sa o 16:45 sa vo vysokých ziskoch obchodujú akcie Rangold Resources (+6,8 %) a v Spojených štátoch akcie Newmont Mining (+7,8 %). V úzadí neostali ani akcie ďalších ťažobných a energetických spoločností, v Londýne sa mimoriadne darí akciám ťažobných gigantov Rio Tinto (+5,8 %) a AngloAmerican (+6,6 %), v Spojených štátoch sa vysoko v zelených číslach pohybujú akcie producenta hliníka Alcoa (+3,5 %) a producenta medi Freeport McMoran (+4,1 %).

Darí sa aj bankovým akciám, keď investičná spoločnosť Merill Lynch odporučila svojim klientom nakupovať európske bankové akcie. Pred výsledkovou sezónou za tretí kvartál, ktorá začne po zajtrajšom zatvorení amerických trhov tak investičné spoločnosti vidia potenciál lepších výsledkov po amerických bankách, na ktoré včera zvýšila investičný rating Goldman Sachs, aj v tých európskych. Podľa analytikov Merill Lynch, ktorá v súčasnosti operuje pod krídlami Bank of America, by mali európske banky naďalej profitovať z obchodných transakcií na finančných trhoch, a do budúcna aj z opätovnej rastúcej ekonomickej aktivity a rastúcich cien nehnuteľností. V dôsledku pozitívnych odporúčaní sa tak darí akciám nemeckej Deutsche Bank (+3,8 %) a akciám francúzskych BNP Paribas (+5,2 %) a Credit Agricole (+7,3 %).

Pozitívnu náladu na trhoch nedokázal zastaviť ani jediný významný makroekonomický údaj, ktorý dnes uzrel svetlo sveta a obchodníkov sklamal. Britská priemyselná výroba nečakane klesla v auguste v medzimesačnom porovnaní až o 2,5 % (oč. +0,1 %), pričom augustový output z britských výrobných spoločností bol dokonca najnižší od roku 1992. Britský priemysel tak zatiaľ nedokázali naštartovať ani masívne fiškálne stimuly podporované nízkymi úrokovými sadzbami a ani slabá libra, čo pre britskú ekonomiku neveští do budúcna, kedy sa začnú fiškálne stimuly znižovať a monetárna politika sprísňovať, nič dobrého.

Akcie však dnes reagovali na úplne iné impulzy, vidina slabšieho dolára a vyšších bankových ziskov tak do 16:45 poslala v Európe nahor britský index FTSE o 2,2 % na úroveň 5 134,6b. a nemecký DAX o 2,5 % na úroveň 5 645,8. V Spojených štátoch sa v úvode obchodovania pohyboval blue-chip index Dow Jones so ziskom 1,4 % na úrovni 9 734,6b. a širší index S&P 500 vzrástol o 1,6 % na 1 056,7b. Zajtrajšie obchodovanie opäť prinesie takmer prázdny makroekonomický kalendár, v ktorom sa nachádzajú len septembrové nemecké závodné objednávky (oč. +1,1 % m/m) a minulotýždňové americké zásoby ropy (oč. +2,0 mil.).

Autor: Kamil Boros (kamil.boros@xtb.sk)