Situace na US trzích ze dne 16.12.08

Bernard Madoff. Toto jméno výrazným způsobem promluvilo do včerejšího obchodování na Wall Street a nutně říct že velmi negativně. Již během víkendu vypluly na povrch podvodné praktiky tohoto bývalého chairmana Nasdaq Stock Market, jenž prostřednictvím své investiční společnosti Madoff Investment Securities, resp. hedgových fondů této společnosti připravil finanční instituce o neuvěřitelných 50 mld. USD. A právě v průběhu včerejšího dne jednotlivé instituce zveřejňovaly své ztráty, jež utrpěly následkem jednání pana Madoffa, což s sebou stahovalo celý finanční sektor, potažmo celé trhy. Na Madoffovo jednání pak nedoplácely pouze americké instituce, ale i řada zahraničních. Namátkou španělská Banco Santander SA (-0,3%) zveřejnila 3,1 mld. USD expozici v Madoffových fondech a taktéž japonská Nomura Holdings Inc. (-3,5%), jež má v jednom z Madoffových hedgeových fondů expozici v hodnotě 302 mil. USD.  Z pozitivních vlivů promítajících se včera do obchodování, lze jmenovat očekávání snížení hlavní úrokové sazby, jež by mělo být na pořadu dnes. Nejpravděpodobněji se pak jeví varianta snížení o půl procentního bodu na 0,5%. Zaměříme-li se na vývoj situace okolo velké automobilové trojky, zjistíme že nyní se nejčastěji spekuluje o přímé pomoci z Bílého domu v rozsahu 10 mld. USD až 40 mld. USD.. Tyto spekulace pak logicky během včerejšího obchodování podpořily jak titul General Motors Corp. (+3,6%), tak Ford Motor Co. (+3,9%). Ze včerejších makroukazatelů vybíráme údaje o průmyslové výrobě, jež poklesla za listopad o -0,6% vs. očekávání -0,8% a čisté dlouhodobé zahraniční nákupy finančních instrumentů v říjnu dosáhly pouhých 1,5 mld. USD vs. očekávání 40 mld. USD (celkově 286,3 mld. USD). Hlavní americké indexy tak včerejší obchodování zakončily na těchto hodnotách:

Blue chips index Dow Jones Industrial Average je na úrovni 8564,53 bodů (-65,15 bodů, resp. –0,7%). S tím, že 27 z 30 komponentů zakončilo obchodování ztrátou. Nejvíce pak trpěl výše zmíněný finanční sektor, jmenovitě J.P. Morgan Chase & Co. (-7,5%), American Express (-4,9%), Bank o America Corp. (-5,5%) a Citigroup Inc. (-3,9%).

Technologický index Nasdaq Composite se zastavil na hodnotě 1508,34 bodů (-32,38 bodů, resp. -2,1%).

Širší index Standard and Poor´s 500 se nachází na hladině 868,57 bodů (-11,16 bodů, resp. -1,3%). O propad S&P se nejvíce zasloužily jak jinak než sektor realitní a finanční (např. Developers Diversified Realty Corp (-17,4%), či ProLogis (-10%)) spolu se sektorem telekomunikací, jež dopadl v souhrnu ještě hůře. Týden zkázy pro finanční sektor pak mohou dokonat společnosti Goldman Sachs Group a Morgan Stanley, jež se chystají za 4Q vykázat ztráty (Morgan Stanley až 1 mld. USD; Goldman Sachs (GS) dokonce až 3 mld. USD), což by znamenalo vůbec první ztrátu společnosti od listingu na trzích. Naopak ztrátu S&P mírně zmírňoval energetický sektor, jenž vykázal mírné zisky. Konkrétně: Peabody Energy Corp. (+0,5%), či Anadarko Petroleum (+0,8%).

Ze sledovaných titulů vybíráme bývalý komponent DJIA společnost Noneywell International Inc., jež posílila o 6,3% po potvrzení výhledu hospodaření za rok 2008 a zveřejnění své předpovědi hospodaření pro rok 2009, konkrétně pro rok 2009 předpokládá zisk 3,2-3,55 USD/akcii (konsensus trhu 3,29 USD) a tržby 33,6-35,3 mld. USD.

Na komoditních trzích NYMEX stojí ropa 44,69 USD za barel a zlato se obchoduje za cenu 834 USD za trojskou unci. Na forexových trzích se cross rates EUR/USD pohybovaly kolem hranice 1,3712.

Asijské akciové trhy: Nikkei -1,12%, HangSeng +0,8% a Shanghai Comp. +0,5%.

US futures vypadají takto: DJIA -14 bodů, Nasdaq 100 -2,75 bodů a SP 500 -1,30.

Dnešní makroukazatele obsahují Building Permits za listopad 08 s číslem 700K, Housing Starts za listopad 08 s očekáváním 730K, inflační indikátor CPI s cifrou -1,3% (Core CPI se čeká 0,1%) a nakonec ve 20,15 hod. SEČ to bude rozhodnutí FOMC FED o sazbách. Koncensus zatím zní na snížení o 50 bp. na úroveň 0,5%, takže to bude zásadní.