Proventus finance - souhrn týdne 19.2. - 23.2. na světových trzích

V pondělí zůstaly trhy v USA zavřené z důvodů státního svátku President´s day. Po jednodenní pauze americké trhy pokračovaly ve vzrůstajícím trendu a Index Dow Jones dosáhl nového historického maxima. Ve středu se americké akcie začaly dostávat do červených čísel poté, co index spotřebitelských cen vzrostl více, než se očekávalo. Lze tak předpokládat, že americká centrální banka nebude moct v dohledné době snížit úrokové sazby. V druhé polovině týdne americké akciové trhy korigovaly svoje předcházející zisky, když byly ovlivněny zejména rostoucí cenou ropy a vývojem kolem Íránu, který odmítl zastavit svůj program na obohacování uranu. V pátek výrazně oslabily akcie společnosti Microsoft (-1.67%). Impulsem k prodávání akcií Microsoftu bylo čtvrteční rozhodnutí federálního soudu USA, který vyměřil Microsoftu pokutu ve výši 1.52 mld. USD, kterou musí zaplatit společnosti Alcatel-Lucent za porušení patentového práva. Jedná se o největší pokutu, kterou soud v souvislosti s patentovým sporem kdy vyměřil. Největší ztráty za celý týden zaznamenal Dow Industrial, který si neudržel psychologickou hranici 12700 a se ztrátou 0.94% zavřel na hodnotě 12647.48. Index S&P500 ztratil jen 0.3% na 1451.19. Výrazně se však zadařilo technologiím, když kompozitní Nasdaq posílil o 0.75% na hodnotu 2515.1.

Akciové trhy na starém kontinentu zakončily minulý týden z větší části v zelených číslech, i když zisky nebyly výrazné. Indexům po dobu celého týdne nic nebránilo v růstu a na svoje konto si připsaly téměř každý den plusové hodnoty. Souhrnný evropský index FTSEurofirst, zahrnující 300 vedoucích evropských společností, posílil o 0.04% a uzavíral na úrovni 1550.4 bodů. Hlavní německý index XETRA DAX 30 vzrostl o 0.51% na hranici 6992.58 bodů a francouzský CAC 40 si připsal 0.05% na 5716.38.

Makroekonomické zprávy

Spotřebitelské ceny v USA se v lednu zvýšily o 0.2%, když největší nárůst zaznamenaly potraviny, zdravotní péče a tabák. Jádrová inflace, která nezahrnuje změny cen potravin a energií, vzrostla o 0.3%, což je největší nárůst od června letošního roku. Ekonomové očekávali zvýšení celkové spotřebitelské inflace jen o 0.1% a jádrové inflace o 0.2%. Vyšší než odhadovaný růst spotřebitelských cen snižuje pravděpodobnost, že americká centrální banka v nejbližší době přistoupí ke snížení úrokových sazeb. V loňském roce jádrová inflace činila 2.7%.

Další významné zprávy uplynulého týdne

Producent stavebních materiálů společnost Vulcan Materials Co. odsouhlasil koupi cementové společnosti Florida Rock Industries Inc. za 4.6 mld. USD či 68.03 USD za akcii. Prémie oproti zavírací páteční ceně tak činí 45%. Transakce by měla být uzavřena v polovině tohoto roku a na zisky Vulcanu by měla mít v tomto roce neutrální a v následujících letech pozitivní vliv. Na základě zprávy posilovaly i další společnosti ze sektoru stavebních materiálů jako např. Eagle Materials, Hanson či Martin Marietta Materials.

Společnost Medco Health Solutions Inc. oznámila 29% nárůst zisku ve čtvrtém čtvrtletí. Zisk vzrostl na 228.8 mil. USD či 0.77 USD na akcii v porovnání s 176.8 mil. či 0.57 USD na akcii za stejné období před rokem. Zisk vzrostl zejména díky vyšším prodejům lacinějších generik. Tržby společnosti se zvýšily o 1.2% na 10.9 mld. USD. Analytikové v průměru očekávali tržby 11.09 mld. USD či 0.79 USD na akcii. Podle tržní kapitalizace je Medco HS Inc. druhá největší společnost zabývající se úhradami léků hned za společností Caremark Rx Inc. Medco HS Inc. je zároveň největší zásilková společnost léků a odhaduje se, že v roce 2007 dosáhne objem zásilek nového rekordu s přibližně 95 mil. předpisů. Zisk společnosti by měl v roce 2007 vzrůst na 2.94 až 3.01 USD na akcii z 2.76 až 2.83 USD na akcii.

Provozovatel ropných vrtů Patterson-UTI Energy Inc. oznámil, že jeho čistý zisk se zvýšil na 156.3 mil. USD či 97 centů na akcii oproti 134.2 mil. USD či 77 centům před rokem. Analytici očekávali zisk ve výši 1.03 USD na akcii. Tržby společnosti vzrostly na 638.4 mil. USD ve srovnání s 531.2 mil. USD ve stejném období loni.

Americká energetická společnost, PG&E Corp., vykázala pokles zisku ve čtvrtém čtvrtletí, poté co se zvýšily náklady na modernizaci operací v divizi Pacific Gas & Electric. PG&E Corp. tak hospodařila za uplynulé tři měsíce se ziskem 152 mil. USD či 0.43 USD na akcii v porovnání s 180 mil. USD či 0.49 USD na akcii před rokem. Provozní zisk dosáhl hodnoty 0.49 USD na akcii a překonal odhady analytiků, kteří očekávali 0.44 USD na akcii. Společnost zvýšila svoje odhady zisku pro rok 2007, který by se měl pohyboval v pásmu 2.7 až 2.8 USD na akcii.

Třetí největší britská banka z hlediska tržní kapitalizace, Barclays Plc., oznámila, že se její zisk ve druhém pololetí zvýšil o 41% díky ziskům z divize investičního bankovnictví Barclays Capital. Čistý zisk společnosti se zvýšil na 2.26 mld. GBP (4.42 mld. USD) či 34.7 pencí na akcii ve srovnání s 1.61 mld. GBP či 24.3 pencí na akcii v předchozím roce. Společnost předčila odhady analytiků, kteří očekávali zisk 2.15 mld. GBP. Zisk před zdaněním vzrostl o 42% na 970 mil. GBP. Banka Barclays Plc. plánuje otevřít 350 nových mezinárodních poboček, především v Indii, Itálii, Španělsku a Africe.

Allianz SA, největší pojišťovací společnost v Evropě, oznámila, že se její zisk za čtvrté čtvrtletí zvýšil o 57% díky daňovým ziskům a menším přírodním katastrofám. Čistý zisk společnosti vzrostl na 1.37 mld. EUR (1.8 mld. USD) z 872 mil. EUR v předcházejícím roce. Společnost tak překonala průměrný odhad analytiků, který byl 1.24 EUR. Provozní zisk vzrostl o 18% na 2.26 a pojišťovna očekává, že provozní zisk dále poroste o 10% ročně do roku 2009. Allianz plánuje zvýšit dividendu na 3.8 EUR na akcii z 2 EUR na akcii, jako odměnu investorům za podporu v nesnadném období společnosti.

RWE AG, druhá největší německá energetická společnost, reportovala nárůst zisku za čtvrté čtvrtletí poté, co stouply ceny domácí energie a společnost prodala svojí divizi Thames Water. Čistý zisk se zvýšil víc než trojnásobně za dané období na úroveň 1.76 mld. EUR, v porovnání s 534 mil. EUR před rokem. Tržby se zvýšily o 2% na 10.6 mld. EUR. Energie v domácnostech zdražila v uplynulém roce o 10%. Společnost dále oznámila, že jeho čistý zisk za rok 2006 vzrostl na 3.8 mld. EUR či 6.84 EUR na akcii, což je o něco více než byly odhady analytiků. Tržby vzrostly o 12.1% na 44.3 mld. EUR. RWE v roce 2007 očekává další významný růst zisku a plánuje investovat až 25 mld. EUR v příštích pěti letech.

Devizové a komoditní trhy

V uplynulém týdnu ceny komodit posilovaly. Cena březnového kontraktu americké lehké ropy vzrostla o 2.95% na hodnotu 61.14 USD za barel. Cena mědi se zvýšila o 7.30% na 285.85 USD. Na komoditním trhu uzavíralo zlato na úrovni 689.80 USD za trojskou unci, když se jeho cena zvýšila o 1.92%. Cena zemního plynu se zvýšila o 2.53% na hranici 7.78 USD za mil. BTU. Na devizovém trhu dolar vůči většině měn spíše posiloval. Vůči euru americký dolar oslabil o 0.24% a oproti anglické libře poklesl o 0.49%. Vůči japonskému jenu dolar posílil o 1.17%. Česká koruna vůči dolaru ztratila 0.07%.