Poradna - důchodová reforma

V rámci reformy dojde k oddělení majetku stávajících účastníků penzijního připojištění od majetku správce, tj. penzijního fondu. Majetek účastníků bude evidován v tzv. transformovaném fondu, který bude spravován penzijní společností a bude od ní bilančně oddělen. Od ledna 2013 budou vznikat nové účastnické fondy.
Díky oddělení majetku již nebude možné, aby byly náklady správce (např. na akvizici nových účastníků) hrazeny přímo z prostředků účastníků, jak tomu bylo doposud v sektoru penzijního připojištění.
Stávající penzijní fondy projdou transformací a rozdělí se na penzijní společnosti – správce účastnických fondů a transformovaných fondů (prostředky stávajících účastníků). Transformace je podrobně řešena novým zákonem o doplňkovém penzijním spoření. Po rozdělení majetku v bilanci společnosti již nebude možné, aby správce snižoval výnosy účastníkům o své náklady (např. na marketing a distribuci), jak tomu je ve stávajícím penzijním připojištění. Naopak bude zaveden transparentní poplatek za obhospodařování majetku účastníků fondů. Výsledně by tyto změny spolu s odstraněním opce garantovaného ročního zhodnocení a s volnější investiční politikou u účastnických fondů měly vést k vyšším výnosům pro účastníky doplňkového penzijního spoření.